Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 9, Número 16 (Ed. ene – jun. 2025) ISSN: 2697-3456  
Incidencia de la cartera de crédito sobre los estados financieros en Almacenes Alfa, período 2022.  
DOI: https://doi.org/10.46296/yc.v9i16.0571  
INCIDENCIA DE LA CARTERA DE CRÉDITO SOBRE LOS ESTADOS  
FINANCIEROS EN ALMACENES ALFA, PERÍODO 2022  
IMPACT OF THE CREDIT PORTFOLIO ON THE FINANCIAL STATEMENTS  
IN ALMACENES ALFA, PERIOD 2022  
Del Pino-Yépez Gladys Mabel ; Merchán-Alay Gabriela Roxana 2  
1
1
Universidad Estatal Del Sur de Manabí. Jipijapa, Ecuador.  
Correo: gladys.delpino@unesum.edu.ec. ORCID ID: https://orcid.org/0000-0002-4837-5958  
2
Universidad Estatal Del Sur de Manabí. Jipijapa, Ecuador. Correo: merchan-  
gabriela4776@unesum.edu.ec. ORCID ID: https://orcid.org/0009-0001-0833-2427  
Resumen  
Este artículo aborda la incidencia de la cartera de crédito sobre los estados financieros de  
Almacenes Alfa durante el periodo 2022. La empresa, dedicada a la venta de productos de línea  
blanca y tecnología, ha experimentado cómo la acumulación de préstamos no recuperados  
afecta sus ingresos y estabilidad financiera. El objetivo del estudio es evaluar el impacto de la  
morosidad en los estados financieros y analizar las estrategias implementadas para mitigar este  
problema. Se utilizó una metodología mixta, combinando datos cuantitativos y cualitativos. Se  
realizaron entrevistas y encuestas para obtener una visión integral de los desafíos financieros de  
la empresa, complementadas con análisis estadísticos de los datos contables y financieros. Los  
resultados indican que la alta tasa de morosidad ha impactado significativamente los ingresos y  
la estabilidad financiera de Almacenes Alfa. Los ajustes contables necesarios para compensar  
los préstamos no recuperados han afectado negativamente los estados financieros, mostrando  
una relación directa entre la gestión de la cartera de crédito y la viabilidad económica de la  
empresa. El estudio proporciona un entendimiento claro de cómo la cartera de crédito vencida  
afecta la estabilidad económica de Almacenes Alfa. Identifica las causas de la morosidad y  
sugiere que una gestión más eficiente de la cartera de crédito es crucial para mejorar la salud  
financiera de la empresa. Esta comprensión permitirá a la administración considerar estrategias  
efectivas para mitigar los riesgos asociados.  
Palabras claves: Cartera de crédito, gestión financiera, estabilidad económica, morosidad.  
Abstract  
This article addresses the impact of the credit portfolio on Almacenes Alfa's financial statements  
during the period 2022. The company, dedicated to the sale of white goods and technology, has  
experienced how the accumulation of unrecovered loans affects its income and financial stability.  
The objective of the study is to evaluate the impact of delinquency on the financial statements  
and analyze the strategies implemented to mitigate this problem. A mixed methodology was used,  
combining quantitative and qualitative data. Interviews and surveys were conducted to obtain a  
comprehensive view of the company's financial challenges, complemented by statistical analysis  
of the accounting and financial data. The results indicate that the high delinquency rate has  
significantly impacted Almacenes Alfa's income and financial stability. The accounting  
adjustments required to offset unrecovered loans have negatively affected the financial  
statements, showing a direct relationship between credit portfolio management and the  
company's economic viability. The study provides a clear understanding of how the overdue credit  
portfolio affects Almacenes Alfa's economic stability. Identifies the causes of bad debts and  
suggests that more efficient management of the credit portfolio is crucial to improving the financial  
health of the company. This understanding will allow management to consider effective strategies  
to mitigate the associated risks.  
Keywords: Credit portfolio, financial management, economic stability, bad debts.  
Información del manuscrito:  
Fecha de recepción: 08 de julio de 2024.  
Fecha de aceptación: 29 de agosto de 2024.  
Fecha de publicación: 10 de enero de 2025.  
1
9
Del Pino-Yépez et al. (2025)  
capacidad de los clientes para  
cumplir con sus obligaciones  
crediticias.  
1
. Introducción  
Las pequeñas y medianas empresas  
del sector popular suelen enfrentar  
retos financieros debido a sus  
limitados capitales en comparación  
con grandes cadenas comerciales.  
Entre estas PYMES se encuentra  
La presente investigación se centra  
en analizar la incidencia de la cartera  
de crédito vencida en los estados  
financieros de Almacenes Alfa  
durante el periodo 2022. Utilizando  
un enfoque mixto, que combina  
métodos cuantitativos y cualitativos,  
se realizaron entrevistas y encuestas  
para obtener una visión integral de  
los desafíos financieros que enfrenta  
la empresa. Además, se llevó a cabo  
un análisis estadístico de los datos  
Almacenes  
Alfa,  
un  
negocio  
dedicado a la venta de productos de  
línea blanca, tecnología y otros  
bienes de alto valor económico, que  
a menudo se comercializan a crédito.  
La gestión de la cartera de crédito es  
crucial para la estabilidad financiera  
de Almacenes Alfa, ya que la  
acumulación de préstamos no  
contables  
y
financieros  
para  
identificar patrones y tendencias  
relacionadas con la morosidad y su  
impacto.  
recuperados  
puede  
sus  
afectar  
significativamente  
financieros.  
estados  
Los resultados del estudio indican  
que la alta tasa de morosidad ha  
Almacenes Alfa, al operar con ventas  
mediante pagos en efectivo y  
créditos directos, enfrenta el riesgo  
de una cartera vencida, la cual  
impacta directamente su liquidez,  
rentabilidad y solvencia. Durante el  
año 2022, la empresa experimentó  
problemas en la recuperación de  
créditos, lo que generó un impacto  
negativo en sus estados financieros.  
Este fenómeno se vio agravado por  
factores externos como la pandemia  
de COVID-19 y la inestabilidad  
económica del país, que afectaron la  
afectado  
significativamente  
los  
ingresos y la estabilidad financiera  
de Almacenes Alfa. La empresa se  
vio obligada a realizar ajustes  
contables para compensar los  
préstamos no recuperados, lo que  
evidenció una relación directa entre  
la gestión de la cartera de crédito y la  
viabilidad económica del negocio.  
Este análisis no solo identifica las  
causas de la morosidad, sino que  
también sugiere que una gestión  
2
0
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Incidencia de la cartera de crédito sobre los estados financieros en Almacenes Alfa, período 2022.  
más eficiente de la cartera de crédito  
es crucial para mejorar la salud  
financiera de la empresa.  
vencida estabilidad  
afecta  
la  
económica de Almacenes Alfa.  
En la investigación “evaluación y  
2
. Metodología  
análisis de cartera de crédito de una  
a. Diseño  
empresa  
dedicada  
a
la  
comercialización de neumáticos y  
servicios de alineación y balanceado  
automotriz, periodo 2015-2018 de  
Villafuerte (2021), ejecutado en la  
ciudad de Cuenca el cual tuvo un  
La investigación sobre la incidencia  
de la cartera de crédito en los  
estados financieros de Almacenes  
Alfa durante el periodo 2022 emplea  
un enfoque metodológico mixto que  
integra métodos cuantitativos y  
cualitativos. Este enfoque busca  
enfoque  
mixto  
con métodos  
cualitativos de  
cuantitativos  
y
recolección y análisis de datos. En  
los resultados del diagnóstico de los  
estados financieros de Tedasa, se  
comprobó que es una empresa con  
una estructura financiera fuerte y  
solvente con activos y patrimonio  
que pueden respaldar los pasivos.  
Respecto a su departamento de  
crédito y cobranza como tal, no  
mantiene proceso confiables ni  
claros para la ejecución y desarrollo  
de sus políticas, lo que genera que  
las falencias sean moderadas,  
visibles en los niveles de la cartera  
total y su composición de la cartera  
corriente y vencida.  
proporcionar comprensión  
una  
integral de la problemática  
y
asegurar la validez y confiabilidad de  
los resultados obtenidos.  
Se utilizó el método deductivo para  
analizar la información recolectada a  
través de entrevistas y encuestas  
realizadas  
a
los propietarios,  
empleados y clientes de Almacenes  
Alfa. Este método permite desarrollar  
hipótesis específicas a partir de  
teorías generales sobre la gestión de  
crédito y su impacto en los estados  
financieros.  
El método mixto combinó técnicas  
cuantitativas y cualitativas para  
mejorar la profundidad y amplitud del  
análisis. Se llevó a cabo una  
recolección exhaustiva de datos  
La importancia de las políticas  
internas es fundamental para la  
recuperación de la cartera de crédito,  
por lo que la cartera de crédito  
2
1
Del Pino-Yépez et al. (2025)  
contables y del entorno empresarial  
para ofrecer una visión completa de  
la gestión de la cartera vencida en  
Almacenes Alfa.  
Para la recolección de datos, se  
utilizó la técnica de encuesta, que  
facilitó la obtención de información  
representativa sobre la percepción  
de empleados, clientes y propietario  
respecto a la gestión de la cartera de  
crédito. Esta técnica ayudó a  
construir un perfil detallado de la  
problemática y a obtener datos que  
El método estadístico se aplicó para  
analizar los datos cuantitativos  
obtenidos a través de encuestas.  
Este enfoque permitirá obtener un  
panorama detallado sobre la  
magnitud de la morosidad y su  
influencia en los estados financieros,  
identificando patrones y tendencias  
relevantes.  
fueron  
cruciales  
para  
las  
conclusiones del estudio.  
Este diseño permitió una evaluación  
completa y detallada de la incidencia  
de la cartera vencida en los estados  
financieros de Almacenes Alfa,  
proporcionando una base sólida para  
El método analítico se usó para  
descomponer el problema de la  
cartera vencida en sus componentes  
las  
conclusiones  
que  
estén  
principales,  
permitiendo  
una  
destinadas a mejorar la gestión  
financiera de la empresa.  
evaluación exhaustiva de sus  
características y su impacto en los  
estados financieros. Este análisis  
b. Población y muestra  
detallado  
contribuirá  
a
una  
La población a encuestar está  
conformada por:  
comprensión más completa del  
problema.  
➢
➢
10 trabajadores que son parte  
del Almacén.  
Finalmente, el método bibliográfico  
se empleó para revisar y sintetizar  
literatura relevante en el área de  
gestión de crédito y morosidad. Este  
método proporcionó un contexto  
teórico sólido y permitió validar los  
hallazgos de la investigación con  
base en estudios previos.  
Los clientes que será una  
muestra de la población de la  
ciudad de Pedro Carbo.  
La muestra de esta investigación  
está dada a 10 personas conformada  
por la administradora y trabajadores.  
También la muestra de la población  
2
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Incidencia de la cartera de crédito sobre los estados financieros en Almacenes Alfa, período 2022.  
del cantón de Pedro Carbo, que de  
acuerdo al PDOT del año 2020 es de  
Desarrollo  
5
1.802 habitantes.  
²
²
1
0
,96  
,05  
51.802  
51.801  
0,25  
²
n=  
n=  
n=  
+
1,96  
0,25  
Fórmula  
3
,84  
0,25  
51.801  
51.802  
+ 3,84 0,25  
2
0
,0025  
Z * N * pq  
n =  
2
2
e * (N −1) + Z * pq  
4
9.749  
+
0,96  
1
29,50  
Donde:  
4
1
9.749  
30,46  
n=  
n=  
Tamaño de la muestra  
Nivel de confianza (1-α)  
Error admisible  
Z=  
e=  
n=  
381  
Habitantes  
La población objeto de estudio en  
esta investigación se compone de  
dos grupos principales. El primer  
grupo está conformado por los 10  
trabajadores del Almacén Alfa,  
incluyendo tanto a la administradora  
como al personal operativo. Este  
grupo se selecciona de manera total  
N=  
p=  
Tamaño de la población  
Probabilidad de ocurrencia  
Probabilidad de no ocurrencia  
q=  
Datos:  
n=  
?
y
específica  
debido  
a
su  
conocimiento directo sobre la gestión  
de la cartera de crédito y su impacto  
en la empresa.  
N=  
Z=  
p=  
51.802  
1,96  
0,5  
El segundo grupo corresponde a los  
clientes  
del  
Almacén  
Alfa,  
q=  
0,5  
representando una muestra de la  
población de la ciudad de Pedro  
Carbo, con un total de 51.802  
habitantes según el Plan de  
e=  
0,05  
Desarrollo Ordenamiento  
y
Territorial (PDOT) del año 2020.  
2
3
Del Pino-Yépez et al. (2025)  
Para  
obtener  
una  
muestra  
participantes y la integridad del  
estudio. Se obtuvo el consentimiento  
informado de todos los sujetos  
participantes en esta investigación.  
Antes de la recolección de datos, se  
proporcionó a los participantes una  
explicación detallada sobre los  
objetivos de la investigación, los  
procedimientos a seguir, y su  
derecho a la confidencialidad y  
representativa de esta población, se  
utilizó una fórmula estadística para  
calcular el tamaño adecuado de la  
muestra. Utilizando un nivel de  
confianza del 95% (Z=1.96), un  
margen de error admisible del 5%  
(
e=0.05), y una probabilidad de  
ocurrencia (p) y no ocurrencia (q) de  
.5, el tamaño de la muestra  
0
requerido fue calculado en 381  
personas.  
anonimato.  
mediante  
Los  
un  
participantes  
consentimiento  
informado aceptaron participar de  
manera voluntaria, comprendiendo  
plenamente la naturaleza y el  
propósito del estudio.  
De esta manera, la muestra de  
clientes se compone de 381  
individuos seleccionados de manera  
que refleje adecuadamente las  
características de la población de  
Pedro Carbo. Esta muestra permitió  
obtener una visión representativa de  
las percepciones y comportamientos  
de los clientes en relación con la  
gestión de la cartera de crédito en  
Almacenes Alfa, proporcionando  
datos significativos para el análisis  
de la incidencia de la cartera vencida  
en los estados financieros de la  
empresa.  
La investigación ha sido revisada y  
aprobada por el Comité de Ética de  
la Universidad Estatal del Sur de  
Manabí, institución patrocinante de  
este estudio. Esta revisión garantiza  
que el estudio cumple con los  
estándares éticos y protege los  
derechos y el bienestar de los  
participantes.  
En cuanto a los riesgos potenciales  
para los participantes, el estudio no  
implica riesgos físicos, psicológicos  
c. Consideraciones éticas  
o
sociales  
significativos.  
La  
La presente investigación ha sido  
conducida con un estricto apego a  
los principios éticos establecidos  
protección de la privacidad de los  
participantes es fundamental para  
esta la  
investigación.  
Toda  
para  
la  
protección  
de  
los  
información recolectada se maneja  
2
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Incidencia de la cartera de crédito sobre los estados financieros en Almacenes Alfa, período 2022.  
con estricta confidencialidad y se  
presenta de manera anónima en los  
resultados del estudio. Los datos  
personales de los participantes no  
serán divulgados ni utilizados para  
fines distintos a los establecidos en  
el estudio.  
disminuir la cartera vencida de  
crédito y su funcionamiento  
general en el negocio.  
De la entrevista realizada a la  
administradora  
y
dueña  
de  
Almacenes Alfa, ubicado en la  
ciudad de Pedro Carbo, y de lo cual  
se tiene el siguiente resultado:  
Para cualquier consulta relacionada  
con el consentimiento informado o  
aspectos éticos del estudio, los  
interesados pueden contactar a  
Gabriela Merchán mediante la  
dirección de correo electrónico:  
merchan-  
La propietaria de Almacenes Alfa,  
nos explicó que Almacenes Alfa  
ofrece dos modalidades de venta:  
precios a crédito, donde se permite a  
los clientes pagar en cuotas o con  
financiamiento, y precios de contado,  
donde se paga el precio completo de  
los productos en el momento de la  
compra. Las políticas de ventas a  
crédito son determinadas por la  
contadora y la gerente general. La  
administradora, es responsable de  
autorizar y otorgar créditos a los  
clientes, determinando los límites de  
gabriela4776@unesum.edu.ec. Esta  
medida  
asegura  
que  
otras  
puedan  
los  
partes  
participantes  
interesadas  
y
obtener  
aclaraciones y resolver inquietudes  
relacionadas con el estudio.  
3
. Resultados y discusión  
crédito  
y
estableciendo  
las  
Posteriormente, se describe el  
diagnóstico de la situación actual de  
la cartera de crédito vencida de  
Almacenes Alfa, donde se ejecutó el  
siguiente procedimiento:  
condiciones de pago.  
Sin embargo, existe un problema  
significativo con el cumplimiento de  
los plazos establecidos para el pago  
de las cuotas a crédito. La mayoría  
de los clientes no cumplen con estos  
plazos, lo cual afecta la situación  
➢
Se elaboró una entrevista a la  
dueña de Almacenes Alfa, a lo  
cual  
se  
pudo  
obtener  
financiera  
del  
almacén.  
La  
información sobre la acción que  
tiene en el negocio para  
propietaria atribuye la cartera  
vencida a varios factores: la gestión  
2
5
Del Pino-Yépez et al. (2025)  
de la persona encargada de la  
cobranza, el poco compromiso de los  
clientes al adquirir un crédito y la  
falta de un sistema adecuado para  
llevar un control estricto de la  
cobranza.  
venta y un 30% mencionaron que  
son empleados del departamento  
financiero.  
En lo que respecta al tiempo de labor  
en el almacén, el 40% de los  
encuestados  
mencionaron  
que  
A pesar de contar con un sistema de  
seguimiento y gestión de cuotas  
vencidas, Almacenes Alfa no ofrece  
capacitación completa sobre cómo  
prevenir y recuperar cartera vencida,  
aunque sí se realizan capacitaciones  
para mejorar el conocimiento de los  
procesos de crédito. Además, el  
almacén utiliza programas de  
incentivos, como descuentos en las  
últimas cuotas de pago, para motivar  
a los clientes a no retrasarse en sus  
pagos. Para gestionar y recuperar  
carteras vencidas, Almacenes Alfa  
cuenta con la central de riesgo  
EquiFax.  
llevan laborando en almacenes alfa  
más de un año laborando en la  
entidad, un 30% contesto que tiene  
de tres meses a un año y otro 30%  
menciono que lleva laborando de 5 a  
10 años.  
Con respecto al nivel de afectación  
de la cartera vencida, el 70% de los  
encuestados mencionaron que la  
cartera  
vencida  
afecta  
significativamente a los estados  
financieros de Almacenes Alfa y un  
3
0% refirió que no están seguro.  
En la gestión de cobro, el 70% de los  
encuestados consideran que  
posiblemente la gestión de cobro de  
la cartera de crédito es eficiente en  
Almacenes Alfa y un 30% menciono  
que está totalmente de acuerdo en  
que el sistema de cobro es  
➢
Se ejecutó una encuesta a los  
trabajadores de Almacenes Alfa,  
para obtener datos relevantes  
del negocio y su manejo en las  
ventas a crédito.  
eficiente.Los  
mencionaron que es posible esta  
eficiencia, ya que se han  
encuestados  
Sobre cómo tener una visión clara  
del diagnóstico, de la encuesta  
realizada a los trabajadores de  
almacenes Alfa, el 70% de los  
encuestados menciono que su rol en  
el establecimiento es empleados de  
actualizados nuevas estrategias  
para promover lo que es la cartera  
vencida, y se están tomando en  
2
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Incidencia de la cartera de crédito sobre los estados financieros en Almacenes Alfa, período 2022.  
cuenta nuevos controles respecto a  
la administración.  
posiblemente  
Almacenes  
Alfa  
debería cambiar las políticas de  
crédito para mejorar el desempeño  
financiero, mientras que un 30%  
refirió que están de acuerdo con  
aquello.  
Las oportunidades de mejora, el 40%  
de los encuestados seleccionaron  
que la oportunidad de mejora para la  
gestión  
de  
créditos  
es  
la  
planificación, un 30% selecciono la  
Con la Comunicación entre dueños y  
trabajadores El 40% de los  
encuestados mencionaron que la  
comunicación de dueño y trabajador  
en el almacén es regular, un 30%  
contesto que es buena y otro 30%  
dijo que es excelente el dialogo entre  
jefe y colaborador en el ambiente  
evaluación  
y
otro  
30%  
la  
recuperación.  
Los trabajadores  
escojan la planificación porque es la  
forma inicial y clave para mejorar la  
gestión de crédito y también la  
recuperación de Créditos, ya que  
representa una etapa crucial en la  
gestión, por lo que permite recuperar  
los montos adeudados de manera  
eficiente y oportuna no solo optimiza  
el flujo de efectivo en el Almacén, si  
no también ayuda a fortalecer la  
relación con nuestros clientes al  
mostrar un compromiso mutuo.  
laboral.  
Los  
que  
encuestados  
Dentro de  
mencionaron  
Almacenes Alfa existe una muy  
buena comunicación tanto jefe como  
empleado, ya que siempre hay  
reuniones a menudo donde se dan a  
conocer nuestras inquietudes y dar  
soluciones, también mencionaron  
que tienen una buena relación  
laboral entre todos.  
Con la percepción de la cartera de  
crédito, El 70% de los trabajadores  
mencionaron que la percepción de la  
cartera de crédito en la rentabilidad  
de Almacenes Alfa durante el  
periodo 2022 fue positivo mientras  
que un 30% decide mantenerse  
En la capacitación, El 100% de los  
encuestados mencionaron que sí  
han recibido capacitaciones sobre  
temas de crédito y cartera vencida.  
La totalidad de los encuestados  
mencionaron que si han tenido  
capacitaciones y mencionaron que  
justo ahora están en una nueva  
estrategia sobre recuperar carteras  
neutral  
por  
temas  
de  
desconocimiento.  
Referente a los cambios en políticas  
de crédito, el 70% de los  
encuestados  
mencionaron  
que  
2
7
Del Pino-Yépez et al. (2025)  
vencidas dentro del Almacén y  
recibiendo capacitaciones sobre  
dicho tema.  
comprado algún producto en  
Almacenes Alfa, mientras que un 9%  
refirió que no recuerda.  
En el índice de morosidad, el 70% de  
los encuestados respondieron que el  
índice de morosidad de la cartera de  
crédito en Almacenes Alfa es  
mediano, el 30% menciono que es  
alta. Los encuestados mencionaron  
que, por el momento es mediana, ya  
que en años anteriores estaban  
pasando por situaciones de bajo  
rendimiento y justo en el presente  
año se han recuperado.  
En la forma de compra, el 39% de los  
ciudadanos  
cuando  
respondieron  
comprado  
que  
en  
han  
Almacenes Alfa han realizado sus  
pagos de contado, mientras que un  
61% dijo que lo han realizado a  
crédito. Los datos demuestran un  
alto porcentaje de que la ciudadanía  
ha comprado mediante crédito, por lo  
que mencionaron que a veces no  
han tenido el dinero suficiente para  
garlo de contado.  
➢
Se aplicó una encuesta a la  
ciudadanía de la ciudad de  
Pedro Carbo, donde se pudo  
conocer las adversidades e  
identificar puntos críticos que  
enrolan la cartera de crédito de  
Almacenes Alfa.  
Con los aspectos de solicitud de  
crédito,  
Los  
encuestados  
mencionaron que los aspectos que  
más consideran importante al  
momento de solicitar un crédito con  
un 45% es las formas de pago en los  
plazos que les dan, un 33% es la  
agilidad en los tramites y un 22%  
consideran la tasa de interés. Esto  
demuestra que Almacenes Alfa da  
formas de pago accesibles con una  
agilidad de trámites y porcentajes de  
De la encuesta realizada a la  
ciudadanía de la ciudad de Pedro  
Carbo, de los productos y servicios  
ofertados el 94% de los encuestados  
contestaron que sí conocen los  
servicios y productos que se ofrecen  
en Almacenes Alfa, mientras que el  
intereses  
a
conveniencia del  
comprador.  
6
% contesto que no conocía.  
En la información para obtener un  
crédito, el 82% de los encuestados  
mencionaron que los vendedores de  
Almacenes Alfa siempre les brindan  
Con lo que respecta a la compra de  
algún producto el 91% de los  
encuestados contestaron que, por  
supuesto que en algún momento han  
2
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Incidencia de la cartera de crédito sobre los estados financieros en Almacenes Alfa, período 2022.  
toda la información necesaria para  
acceder a un crédito, mientras que  
un 18% selecciono que a veces les  
dan esta información.  
en mensual y un 25% que los pagos  
sean semanales. El tiempo de pago  
es la forma de ver la economía que  
tienen la ciudadanía, por lo que entre  
mayor sea el plazo de pago, es por  
tener menor entrada de dinero y así  
se aumenta el valor base del  
producto y se incrementan los  
intereses del crédito.  
En la evaluación de la gestión de  
cobro, el un 51% considero que el  
nivel porcentual está en el 80% de  
eficiencia, un 30% refirió el 100%,  
otro 16% de población dijo que están  
en el 50% de eficiencia y un 3%  
refirió que están en el 20% en la  
gestión de cobro.  
En lo que, del cumplimiento del  
proceso del crédito, el 94% de los  
ciudadanos  
de  
Pedro  
Carbo  
seleccionaron como respuesta que,  
si se cumple con el proceso para el  
En lo que respecta en el  
mejoramiento de la gestión de cobro,  
el 55% de los encuestados creen  
que Almacenes Alfa podría mejorar  
su gestión de crédito dando mayor  
otorgamiento  
del  
crédito  
en  
Almacenes Alfa, mientras que un 6%  
dijo que no. Se denota que el mayor  
número de encuestados dan por  
sentado que si se cumple con el  
proceso de crédito que involucra la  
recepción de carpeta, aprobación y  
liquidación del mismo.  
accesibilidad  
en  
los  
créditos  
comerciales, un 18% dijo que serían  
menos requisitos para solicitar un  
crédito y un 27% cree que sería  
mejor reducir las tasas de créditos  
para los productos. Una gran parte  
de los encuestados creen que la  
mejor forma de que la gestión de  
cobro mejore en Almacenes Alfa es  
que deben dar mayor accesibilidad a  
un crédito comercial y no denegar a  
muchas personas por sus políticas.  
Con las notificaciones de pago, El  
91%  
de  
los  
encuestados  
respondieron que, si han sido  
notificados oportunamente antes de  
que su crédito este en mora,  
mientras que un 9% refirió que no.  
En este resultado se denota que la  
población considera de forma  
afirmativa que si han sido notificados  
por Almacenes Alfa par sus fechas  
Con los pagos a crédito, El 45% de  
los encuestados mencionaron que  
pagan sus créditos en forma  
trimestral, un 30% dijo que prefiere  
2
9
Del Pino-Yépez et al. (2025)  
de pago para que ellos no entren en  
mora de su crédito.  
especialmente en la planificación y  
recuperación de créditos. Todos los  
empleados recibido  
han  
En resumen, del diagnóstico la  
entrevista con la dueña de  
Almacenes Alfa, Sra. Amy Riasco  
Del Valle, reveló que la tienda ofrece  
ventas tanto a crédito como de  
contado, siendo la administradora la  
responsable de autorizar y gestionar  
los créditos. Sin embargo, enfrenta  
problemas significativos con la  
capacitaciones sobre crédito  
y
cartera vencida, y la mayoría cree  
que deberían modificarse las  
políticas de crédito para mejorar el  
desempeño  
comunicación entre la dirección y los  
empleados se percibe  
financiero.  
La  
mayoritariamente como buena o  
excelente.  
cartera  
vencida  
debido  
al  
incumplimiento de los plazos de  
pago por parte de los clientes. Estos  
problemas se atribuyen a una  
gestión ineficiente de la cobranza,  
falta de compromiso de los clientes y  
la ausencia de un sistema adecuado  
de control. Aunque se utilizan  
incentivos y se recurre a la central de  
riesgo EquiFax para manejar las  
deudas, las capacitaciones sobre  
prevención y recuperación de cartera  
vencida son insuficientes.  
Por otro lado, la encuesta a la  
ciudadanía de Pedro Carbo reveló  
un alto conocimiento y utilización de  
los productos de Almacenes Alfa,  
con una preferencia notable por las  
compras a crédito. Los aspectos más  
valorados al solicitar un crédito son  
las formas de pago y la agilidad en  
los trámites. Aunque la mayoría de  
los clientes reciben la información  
necesaria para acceder a un crédito  
y son notificados oportunamente  
sobre  
sus  
pagos,  
muchos  
Una encuesta a los trabajadores de  
Almacenes Alfa mostró que la  
mayoría reconoce que la cartera  
vencida afecta significativamente los  
estados financieros del almacén. A  
pesar de que se considera que la  
gestión de cobro es eficiente debido  
a nuevas estrategias y controles, se  
identificaron áreas de mejora,  
consideran que la gestión de cobro  
podría mejorar con una mayor  
accesibilidad a los créditos, menos  
requisitos  
y
tasas de interés  
reducidas. La percepción general es  
que se cumple adecuadamente con  
el proceso de otorgamiento de  
créditos.  
3
0
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 9, Número 16 (Ed. ene – jun. 2025) ISSN: 2697-3456  
Incidencia de la cartera de crédito sobre los estados financieros en Almacenes Alfa, período 2022.  
➢
A continuación, se presenta el  
índice de morosidad y análisis  
financiero de la cartera vencida  
de Almacenes Alfa en el periodo  
En Almacenes alfa, se utilizó dos  
estados financieros proporcionados  
del 01 hasta el 30 de noviembre de  
2022 los cuales se presentan a  
continuación:  
2
022:  
Estado de Situación Financiera  
Hasta el 30/11/2022  
Total  
1
Activos  
149.787,53  
8.404,87  
7.500,00  
24.000,25  
35.058,23  
44.058,21  
122,67  
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
3
3
3
.1.1  
Efectivo y Equivalentes a Efectivo  
Bancos  
.1.1.3  
.1.2  
Activos Financieros  
Cuentas por Cobrar  
.1.2.5  
.1.2.5.1 Clients Comerciales  
.1.2.7  
.1.3  
Otras Cuentas por Cobrar  
Inventario  
28.600,17  
2.043,13  
36.495,98  
24.500,95  
3.500,00  
1.000,25  
285,00  
.1.5.1.1 IVA sobre Compras  
.2  
Activos No Corrientes  
.2.1  
Propiedad, Planta y Equipos  
Terrenos  
.2.1.1  
.2.1.2  
.2.1.5  
.2.1.8  
.2.1.9  
Edificios  
Muebles y Enseres  
Vehículos, equipos de transporte y equipo caminero móvil  
Otras Propiedades, Planta y Equipo  
1.305,00  
5.892,12  
12,66  
.2.1.10 Repuestos y Herramientas  
Pasivos  
84.496,63  
84.496,63  
35.952,22  
18.507,02  
4.589,62  
320,03  
.1  
Pasivo Corriente  
.1.3  
.1.3.1  
Cuentas y Documentos por Pagar  
Cuentas por Pagar  
.1.3.1.1 Proveedores  
.1.7.4  
IVA Sobre Ventas  
.1.7.4.1 IVA sobre Ventas  
320,03  
.1.7.5  
.1.8.8  
.1.12  
.1.15  
.2  
Impuestos por Pagar  
16.541,19  
9.520,65  
0,00  
Otras cuentaspor pagar  
Porción Corriente de Provisiones por Beneficios a Empleados  
Otras Cuentas por pagar a Terceros  
Pasivo No Corriente  
Cuentas y Documentos por Pagar  
Patrimonio  
-1.254,13  
0,00  
.2.2  
0,00  
101.786,88  
84.598,41  
-17.188,47  
.1.1  
.1.7  
Capital Social  
Resultado del Ejercicio  
3
1
Del Pino-Yépez et al. (2025)  
Estado de Resultados  
Desde el 01/11/2022 hasta el 30/11/2022  
Total  
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
Ingresos  
12.833,76  
3.666,44  
23.392,62  
6.976,62  
1.738,40  
11.607,74  
1.106,24  
1.596,65  
366,97  
.1  
Ingresos de Actividades Ordinarias  
Venta de Bienes  
.1.1  
.1.1.1  
.1.1.2  
.1.1.3  
.1.1.4  
.1.1.5  
.1.1.6  
.1.4  
.2  
Venta de Linea Blanca  
Venta de Linea Café  
Venta de Linea Automotriz  
Venta de Muebles  
Venta de Articulos Menores  
Venta linea plástica  
Rebaja y/o Descuentos sobre Ventas  
Otros Ingresos de Actividades Ordinarias  
Otros Ingresos Financieros  
Ingresos por Operaciones Discontinuadas  
Otros Ingresos no Operacionales  
Costos y Gastos  
-19.726,18  
0,00  
.3  
0,00  
.4  
9.167,32  
9.167,32  
28.861,70  
19.822,42  
19.596,43  
19.596,43  
5.264,97  
1.416,00  
10.063,42  
1.024,71  
1.333,17  
-81,49  
.4.1  
.1  
Costos de Venta y Producción  
Materiales Utilizados o Productos Vendidos  
Bienes No Producidos  
Costo de Linea Blanca  
.1.1  
.1.1.1  
.1.1.1.1  
.1.1.1.2  
.1.1.1.3  
.1.1.1.4  
.1.1.1.5  
.1.1.1.6  
.1.1.1.7  
.1.2  
Costo de Linea Café  
Costo de Linea Automotriz  
Costo de Muebles  
Costo de Articulos Menores  
Costolinea plastic  
Descuento en compras  
575,65  
Mano de Obra Directa  
0,00  
.1.3  
Mano de Obra Indirecta  
Costos Indirectos de Fabricación  
Mantenimiento y Reparaciones Costos  
Suministros, Materiales y Repuestos Costos  
Gastos  
0,00  
.1.4  
225,99  
.1.4.6  
7,00  
.1.4.7  
218,99  
.2  
9.039,28  
3.098,01  
1.684,61  
650,00  
.2.1  
Gastos de Actividades Ordinarias  
Ventas  
.2.1.1  
.2.1.1.19  
.2.1.1.21  
.2.1.1.23  
.2.1.1.26  
.2.1.1.33  
.2.1.1.34  
.2.1.1.35  
.2.1.1.37  
.2.1.1.38  
Arriendos Vtas  
Publicidad y Promoción Vtas.  
Combustible Vtas.  
160,00  
114,26  
Movilización y Transporte Vtas.  
Energía Eléctrica Vtas.  
81,00  
166,12  
Teléfonos Convencionales Vtas.  
Celulares Vtas.  
7,18  
12,09  
Agua Vtas.  
5,48  
Televisión Pagada Vtas.  
9,00  
3
2
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 9, Número 16 (Ed. ene – jun. 2025) ISSN: 2697-3456  
Incidencia de la cartera de crédito sobre los estados financieros en Almacenes Alfa, período 2022.  
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
.2.1.1.63  
.2.1.1.67  
.2.1.1.69  
.2.1.2  
Gastos de Oficina Vtas  
Materiales de limpieza  
Gasto de matriculación  
Administrativos  
16,25  
31,18  
432,05  
1.330,08  
406,02  
492,79  
129,77  
26,50  
.2.1.2.4  
.2.1.2.14  
.2.1.2.23  
.2.1.2.35  
.2.1.2.68  
.2.1.3  
Alimentación Adm.  
Servicios Contratados Adm.  
Combustible Adm.  
Celulares Adm.  
Salud Adm.  
275,00  
83,32  
Gastos Financieros  
.2.1.3.3  
.2.1.3.6  
.2.2  
Gastos de Financiamiento  
Comisiones bancarias Vtas  
Gastos No Operacionales  
Otros Gastos  
36,75  
46,57  
5.941,27  
5.941,27  
41,50  
.2.2.1  
.2.2.1.12  
.2.2.1.13  
.2.2.1.15  
.2.2.1.15.1  
.2.2.1.15.2  
.2.3  
Otros Gastos Vtas  
OTROS GASTOS ADM  
Otros gastos Administrativos no deducibles  
Sueldos y Salarios GND  
Gastos no deducibles  
Gastos de Operaciones Descontinuadas  
Utilidad o Pérdida  
1.590,18  
4.309,59  
2.646,50  
1.663,09  
0,00  
-16.027,94  
Cálculo del incide de morosidad  
Análisis financiero  
De acuerdo al índice de morosidad  
que se maneja hasta junio del 2024  
en Ecuador, el porcentaje se ubica  
en el 3,55%, en lo cual se utiliza  
como referente para el cálculo que  
se presenta a continuación:  
➢ Estado de situación financiera  
En el estado de situación financiera,  
se observa que las cuentas por  
cobrar  
tienen  
un  
valor  
de  
$
35.058,23, lo que representa un  
valor significativo en los activos  
corrientes, y por lo cual, del total de  
activos de Almacenes Alfa con un  
valor de $149.787,53.  
Cartera vencida estimada= Cuentas  
por cobrar*Tasa de morosidad  
Cartera  
vencida  
estimada=  
$
35.058,23 * 3,55%  
Poseer  
una  
cartera  
vencida  
estimada de $1.244,57, sugiere que  
una parte de los activos podrían no  
convertirse en efectivo en el corto  
plazo, afectando la liquidez del  
almacén.  
Cartera  
vencida  
estimada=  
$
1.244,57  
Por lo tanto, la cartera vencida  
estimada de Almacenes Alfa es de  
$
1.244,57.  
3
3
Del Pino-Yépez et al. (2025)  
➢
Estado de resultados  
3.- Evaluación de riesgo:  
En el estado de resultados, los  
En su efecto el índice de morosidad  
del 3,55% es relativamente bajo,  
pero en el ámbito de la pérdida  
ingresos  
de  
las  
actividades  
$23.392,62  
ordinarias  
suman  
mientras que los costos y gastos  
totales posee un total de $28.861,70,  
resultando en una pérdida neta de  
operativa  
y
baja liquidez, se  
incrementa el riesgo financiero de  
almacenes Alfa. Los acreedores e  
inversores como la banca podrían  
percibir un mayor riesgo, lo que  
podría afectar la capacidad del  
$
16.027,94.  
Incidencia de la cartera vencida en  
los estados financieros  
Almacén  
para  
obtener  
1
.- Liquidez y solvencia:  
financiamiento en el futuro.  
La  
cartera  
vencida  
la liquidez  
afecta  
de  
Discusión  
directamente  
Almacenes  
Alfa  
ofrece  
dos  
Almacenes Alfa, ya que reduce la  
cantidad de efectivo disponible para  
cubrir obligaciones a corto plazo.  
Con un índice de morosidad del  
modalidades de venta: a crédito y de  
contado; las políticas de crédito son  
establecidas por la contadora y la  
gerente, y la dueña se encarga de  
autorizar y gestionar los créditos.  
3
.55%, el almacén podría enfrentar  
problemas para financiar sus  
operaciones diarias y cumplir con  
sus pasivos corrientes que suman un  
valor de $84.496,63.  
Estos resultados se relacionan con lo  
expresado por Capa, et al., (2023),  
mencionando que las entidades  
necesitan  
mantener  
comprometerse  
a
2
.- Rentabilidad:  
una correcta  
La pérdida neta de $16.027,94  
refleja una situación financiera  
delicada. La morosidad contribuye a  
la pérdida por lo que al incrementar  
los costos asociados con la gestión  
de cuentas vencidas y posiblemente  
generar costos adicionales por  
administración, por ello deben  
desenvolverse en cuanto a las  
decisiones  
relacionadas  
al  
comportamiento de la cartera de  
crédito y de manera especial en la  
administración de la liquidez para  
garantizar su permanencia en el  
mercado (p. 8061).  
provisiones  
incobrables.  
para  
cuentas  
3
4
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 9, Número 16 (Ed. ene – jun. 2025) ISSN: 2697-3456  
Incidencia de la cartera de crédito sobre los estados financieros en Almacenes Alfa, período 2022.  
Por lo que se aceptan los resultados  
de la investigación, por lo que una  
puede aumentar como puede tener  
recesiones de crecimiento (p. 122).  
buena  
administración  
es  
En base a la referencia se aceptan  
los resultados de la investigación,  
porque las políticas internas son  
fundamental para el manejo de la  
cartera de crédito, ya que Almacenes  
Alfa  
enfrenta  
problemas  
parámetros  
que  
influyen  
significativos con la cartera vencida  
debido al incumplimiento de los  
plazos de pago por parte de los  
clientes; las causas identificadas son  
la gestión ineficiente de la cobranza,  
la falta de compromiso de los  
clientes y la ausencia de un sistema  
de control.  
significativamente en el ámbito  
financiero, por lo que la problemática  
de la cartera en Almacenes Alfa  
debe iniciar a resolverse desde las  
normativas institucionales.  
Utilizando el índice de morosidad  
nacional de 3,55%, la cartera  
vencida estimada de Almacenes Alfa  
es de $1,244,57; valor que resulta  
del cálculo de las cuentas por cobrar,  
que ascienden a $35.058,23.  
La encuesta a los trabajadores  
revelo que un gran porcentaje del  
7
0% considera que la cartera  
vencida afecta significativamente los  
estados financieros del almacén; los  
La investigación de Gutiérrez, et  
al.,(2020),  
sugiere  
que  
la  
empleados recibido  
han  
reclasificación de las cuentas por  
cobrar según el tiempo que  
permanezcan en la contabilidad  
aporta al conocimiento de gerencia  
como del contador, sobre si la  
recuperación se hará efectiva o se  
tendrá que crear reservas para  
eventos fortuitos (p. 156).  
capacitaciones sobre crédito  
y
cartera vencida, pero creen que  
deberían modificarse las políticas de  
crédito para mejorar el desempeño  
financiero.  
Es por ello que Apaza (2023), refiere  
que la cartera de crédito es sensible  
a shock de tipo económico, político,  
Se aceptan los resultados de la  
investigación, por lo que la referencia  
da un criterio a ser considerado en el  
manejo actual de Almacenes Alfa y  
como se llevó en el periodo 2022  
hasta la actualidad, ya que un  
social  
y
normativo, mostrando  
crecientes  
comportamientos  
y
decrecientes en el desarrollo  
económico para luego generar un  
efecto bidireccional, por lo que  
3
5
Del Pino-Yépez et al. (2025)  
resultado notable que se tiene es  
que las cuentas por cobrar  
representan una parte significativa  
de los activos corrientes los cuales  
están dados en valores de  
agravan la situación, sugiriendo la  
necesidad urgente de revisar y  
mejorar las políticas de crédito para  
garantizar una recuperación más  
efectiva y una mayor estabilidad  
financiera.  
$
35.058,23 de $14.787,53. Teniendo  
una cartera vencida de $1.244,57  
sugiere que una parte de los activos  
no se convertirán en efectivo a corto  
plazo, afectando la liquidez del  
almacén.  
Los resultados obtenidos de la  
encuesta a los trabajadores de  
Almacenes Alfa evidencian una  
percepción generalizada de que la  
cartera vencida afecta de manera  
significativa los estados financieros  
del almacén. A pesar de que la  
mayoría de los empleados considera  
que la gestión de cobro es eficiente  
gracias a nuevas estrategias y  
controles, se identifican áreas  
críticas que requieren atención,  
particularmente en la planificación y  
recuperación de créditos. La  
capacitación continua sobre crédito y  
cartera vencida ha sido reconocida,  
pero la falta de una formación  
4
. Conclusiones  
Se concluye que el análisis de la  
cartera vencida de Almacenes Alfa  
revela una incidencia significativa en  
la liquidez  
y
rentabilidad del  
almacén. La estimación de la cartera  
vencida, calculada en $1,244.57,  
indica que una porción considerable  
de las cuentas por cobrar podría no  
convertirse en efectivo a corto plazo,  
afectando  
negativamente  
la  
exhaustiva  
en  
prevención  
y
capacidad del almacén para cumplir  
con sus obligaciones financieras  
inmediatas. Esta situación se refleja  
en una pérdida neta de $16,027.94  
en el estado de resultados, lo que  
subraya el impacto adverso de la  
morosidad en la rentabilidad. La  
gestión inadecuada de la cobranza y  
los incumplimientos de los plazos de  
pago por parte de los clientes  
recuperación de cartera vencida  
destaca como una debilidad.  
La encuesta a los ciudadanos de  
Pedro Carbo muestra que la mayoría  
está satisfecha con los productos y  
servicios de Almacenes Alfa, pero  
también identifica áreas de mejora  
en la gestión de créditos. Los  
clientes sugieren que el almacén  
3
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Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 9, Número 16 (Ed. ene – jun. 2025) ISSN: 2697-3456  
Incidencia de la cartera de crédito sobre los estados financieros en Almacenes Alfa, período 2022.  
debería aumentar la accesibilidad a  
los créditos comerciales, reducir los  
requisitos y tasas de interés, y  
mejorar la comunicación sobre los  
términos de crédito.  
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cartera de créditos en el  
crecimiento económico de  
Bolivia - periodo 1998 - 2019.  
La Paz: Universidad Mayor de  
San Andrés.  
Capa, T. y otros, 2023. Cartera de  
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Latina Revista.  
Gutiérrez, J., Narváez, C., Torres, M.  
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Erazo, J., 2020. El examen  
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Revista Científica: Dominio de  
la Ciencia.  
Villafuerte, Y., 2021. Evaluación y  
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automotriz, periodo 2015-  
018. Cuenca: Universidad  
del Azuay.  
de  
y
2
3
7