Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 8, Número 15 (Ed. jul – dic. 2024) ISSN: 2697-3456  
Gestión del riesgo crediticio y morosidad de Banco Visionfund Ecuador Agencia Portoviejo 2023.  
DOI: https://doi.org/10.46296/yc.v8i15.0507  
GESTIÓN DEL RIESGO CREDITICIO Y MOROSIDAD DE BANCO  
VISIONFUND ECUADOR AGENCIA PORTOVIEJO 2023  
CREDIT RISK AND DELINQUENCY MANAGEMENT OF BANCO  
VISIONFUND ECUADOR PORTOVIEJO AGENCY 2023  
Castro-Anchundia Emerita Monserrate ; Campos-Vera José Antonio 2  
1
1
Maestría Académica con Trayectoria Profesional en Contabilidad y Auditoría, Facultad de  
Posgrado, Universidad Técnica de Manabí. Portoviejo, Ecuador.  
Correo: ecastro5962@utm.edu.ec. ORCID ID: https://orcid.org/0009-0009-0212-0691  
2
Docente de la Escuela de Contabilidad y Auditoría, Facultad de Ciencias Administrativas y  
Económicas, Universidad Técnica de Manabí. Portoviejo, Ecuador.  
Correo: jose.campos@utm.edu.ec. ORCID ID: https://orcid.org/0000-0003-1241-0376  
Resumen  
La gestión del riesgo de crédito comprende la totalidad del ciclo del crédito que va desde los  
procesos cronológicos de admisión, seguimiento y de recuperación de la cartera, con el fin de  
disminuir riesgos que afecten el cumplimiento de metas y objetivos institucionales. En este  
sentido, el objetivo de este artículo se basó en analizar la incidencia de la gestión del riesgo  
crediticio en la morosidad del Banco Visionfund Ecuador, Agencia Portoviejo durante el año 2023.  
Para lo cual se ha aplicado un diseño de investigación no experimental, transeccional, descriptiva  
y de campo con un enfoque mixto, tomando una muestra de 40 créditos en mora  
correspondientes al año objeto de análisis, 40 clientes deudores y 5 empleados vinculados a las  
operaciones de crédito del banco. Las técnicas aplicadas fueron revisión documental de la  
cartera de crédito y morosidad, encuesta a los clientes y entrevista a los empleados de  
VisionFund. Los resultados reflejaron que el banco presentó un nivel de morosidad del 6% por  
encima de la media del mercado, representando un riesgo de pérdida. Las conclusiones  
mencionan que realizar una gestión adecuada de la cartera de crédito contribuirá a mantener  
niveles de morosidad aceptables para la institución.  
Palabras claves: Cartera de crédito, crédito, gestión, morosidad, riesgo.  
Abstract  
Credit risk management includes the entire credit cycle that ranges from the chronological  
processes of admission, monitoring and recovery of the portfolio, in order to reduce risks that  
affect the fulfillment of institutional goals and objectives. In this sense, the objective of this article  
was based on analyzing the incidence of credit risk management on the delinquency of Banco  
Visionfund Ecuador, Agencia Portoviejo during the year 2023. For which a non-experimental,  
transectional research design has been applied, descriptive and field with a mixed approach,  
taking a sample of 40 loans in arrears corresponding to the year under analysis, 40 debtor clients  
and 5 employees linked to the bank's credit operations. The techniques applied were a  
documentary review of the credit and delinquency portfolio, a customer survey and an interview  
with VisionFund employees. The results reflected that the bank presented a delinquency level of  
6% above the market average, representing a risk of loss. The conclusions mention that carrying  
out adequate management of the credit portfolio will contribute to maintaining acceptable  
delinquency levels for the institution.  
Keywords: Credit portfolio, credit, management, delinquency, risk.  
Información del manuscrito:  
Fecha de recepción: 03 de julio de 2024.  
Fecha de aceptación: 09 de septiembre de 2024.  
Fecha de publicación: 30 de septiembre de 2024.  
1
085  
Castro-Anchundia et al. (2024)  
preventivas ante eventos que  
representan un peligro, predecible o  
no, para no desestabilizar sus  
procesos y continuar ofertando de  
manera adecuada bienes, servicios y  
productos. A medida que las  
1
. Introducción  
En los últimos años, se ha manejado  
diversas concepciones y términos  
relacionados a la gestión de riesgos,  
algunos  
tradicional de prevenir y otros  
mediante estrategias que  
con  
la  
perspectiva  
organizaciones  
se  
han  
ido  
desarrollando, la cultura de riesgos  
se ha aplicado a otros sectores entre  
estos el financiero (Soler et al.,  
contribuyan a la reducción de  
eventos que podrían ocasionar un  
efecto negativo para la organización,  
además, el hecho de aprovechar las  
2
018).  
Eventos como crisis económicas,  
sanitarias, caída de los precios en el  
mercado y otros factores son  
determinantes que incrementa el  
nivel de riesgo en las instituciones  
oportunidades  
puede  
implicar  
también un riesgo. En este sentido,  
nuevas normas y resoluciones a han  
implantado a nivel organizacional  
como medida de prevención ante  
cualquier situación que pueda  
causar pérdidas en su rentabilidad  
esperada. En la actualidad existen  
normativas que direccionan cómo  
enfrentar a los riesgos como una  
cultura de gestión de riesgos  
aplicables a cualquier entidad con o  
sin fines de lucro (Brito, 2018).  
del sistema financiero  
son estas  
entidades donde el nivel de riesgo  
por el retorno de la inversión tiene  
una mayor afectación reflejada en la  
cartera de créditos (Vallejo et al.,  
2
021). Es por esto, que Salvatore et  
al. (2018) sostienen que los riesgos  
dentro del sistema financiero se  
encuentran presentes en cada una  
de las transacciones realizadas, por  
tal motivo es necesario que sea  
gestionado, cuyo proceso parte de la  
Todas las organizaciones están  
sujetas a cambios continuos: nuevos  
requisitos, entornos cambiantes,  
reformas regulatorias  
mismos que conllevan a una serie de  
riesgos que pueden generar  
y
otros,  
medición,  
regulación  
y
administración efectiva de los  
riesgos detectados.  
consecuencias desde lo inocuo  
hasta lo desastroso. Por ello, los  
directivos tratan de tomar acciones  
La gestión del riesgo de crédito es  
una parte indispensable en las  
1
086  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 8, Número 15 (Ed. jul – dic. 2024) ISSN: 2697-3456  
Gestión del riesgo crediticio y morosidad de Banco Visionfund Ecuador Agencia Portoviejo 2023.  
organizaciones porque mediante su  
aplicación se logra controlar a los  
sucesos de carácter negativo con  
incidencia en la funcionalidad de la  
entidad particularmente en la  
administración de sus recursos  
Los riesgos de créditos que se  
pueden dar en los bancos,  
cooperativas o cualquier otro tipo de  
institución financiera, en distintos  
escenarios como el de pre  
cancelación, que consiste en el pago  
inmediato de un crédito, otra  
situación que se identifica son los  
retrasos o morosidad que está  
relacionada con la liquidez y que  
conlleva un costo en relación a la  
utilidad y pérdida esperada según el  
comportamiento de pago de los  
clientes cuando no puede asumir la  
deuda crediticia (Proaño et al.,  
2022).  
(Bonilla et al., 2018). Es definida  
como el proceso que permite  
controlar la probabilidad y gravedad  
potencial de un evento adverso, de  
esta manera los directivos de las  
organizaciones podrán realizar la  
identificación, medición, monitoreo y  
control de los riesgos inherentes en  
cada una de sus actividades, esta  
debe ser una dinámica inclusiva y  
transversal a toda entidad, con  
talento humano sensibilizado de su  
relevancia para generar valor, con el  
En el ámbito financiero el riesgo de  
crédito se lo considera como la falta  
o incapacidad de voluntad de los  
deudores, contrapartes o terceros,  
para cumplir con las obligaciones  
contractuales establecidas en el  
balance (Condor & Taipe, 2019). El  
riesgo de crédito es la pérdida que  
está relacionada a algún evento  
donde la contraparte (a la que se le  
otorga un crédito) no cumple con las  
compromiso eficiente  
administración del riesgo (Zevallos,  
022).  
en  
la  
2
En relación al riesgo de crédito en las  
instituciones financieras, se han  
dado cambios en todos los modelos,  
tal es el caso de los Scores de  
calificación, cobranza, análisis de  
cosechas crediticias y modelos de  
pérdida, con el fin de realizar un  
seguimiento más eficiente a los  
clientes y anticiparse a determinados  
riesgos que podrían presentarse en  
las entidades que ofertan créditos.  
condiciones  
previamente  
establecidas, ya que, si una  
institución financiera otorga un  
crédito, existe la posibilidad de que el  
cliente caiga en mora o si se trata de  
un inversionista que adquiere un  
1
087  
Castro-Anchundia et al. (2024)  
bono corporativo, el riesgo el riesgo  
corresponde a la probabilidad de que  
quien lo emite no cancele la totalidad  
de los flujos de caja programados  
denominar internos, mientras que se  
pueden adicionar otros factores a los  
que se consideran externos como:  
huelgas, motines políticos, desastres  
naturales y otros que pueden ser  
controlados con seguros de pólizas  
en ciertos casos, o mediante la  
decisión de no invertir en el sector de  
alto riesgo, por ejemplo, el agrícola,  
que está sujeto a riesgos derivados  
(Cedeño & Palma, 2020).  
Frente a diferentes riesgos posibles,  
el más importante al que debe hacer  
frente cualquier entidad financiera es  
el nivel de morosidad, es decir, la  
proporción de su cartera que se  
de los cambios climáticos  
desastres naturales (Zevallos,  
022).  
y
encuentra de  
incumplimiento (Toledo & León,  
021). La morosidad es un riesgo  
en  
calidad  
2
2
presente en el sistema financiero, ya  
que el incremento de este indicador  
es una advertencia de una posible  
crisis financiera, por lo que debe  
estar estrictamente evaluado para  
evitar dificultades en la rentabilidad y  
liquidez, incluso podría generar  
pérdidas y déficit de provisiones  
En Latinoamérica, según Urbina  
(2017), los riesgos de crédito no son  
gestionados  
de  
una  
manera  
correcta, existen ciertas falencias  
que se detectan en las instituciones  
del sistema financiero expuestas a  
condiciones macroeconómicas e  
institucionales cuya influencia se  
puede visualizar en la calidad de la  
cartera de créditos. El alto riesgo  
(Alcívar & Bravo, 2020).  
La morosidad de la cartera de crédito  
de una institución financiera se da  
esencialmente por el defectuoso  
origen del crédito otorgado que a su  
vez se puede fundamentar en varios  
factores como: a) Evaluación  
financiera deficiente; b) falta de  
seguimiento efectivo de la cartera en  
mora; c) inadecuado control del  
proceso de colocación de crédito.  
Estos factores se los puede  
crediticio  
en  
la  
economía,  
ocasionado por los niveles de  
morosidad y pérdidas crediticias han  
ocasionado inestabilidad en el sector  
bancario latinoamericano. En el caso  
de El Salvador, los bancos han  
aumentado su exposición al riesgo lo  
que limita la flexibilidad para fondear  
sectores económicos productivos,  
además, la falta de pesos y  
1
088  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 8, Número 15 (Ed. jul – dic. 2024) ISSN: 2697-3456  
Gestión del riesgo crediticio y morosidad de Banco Visionfund Ecuador Agencia Portoviejo 2023.  
contrapesos en este país representa  
un riesgo para la dinámica  
competitiva de la industria bancaria  
oferta microcréditos a micro y  
pequeños empresarios, durante el  
año 2020 tras enfrentar la crisis  
sanitaria por la pandemia, la falta de  
(Cohen et al., 2023).  
inversión,  
la  
paralización  
de  
En Ecuador, a pesar de la crisis de la  
pandemia Covid-19, la morosidad se  
ha mantenido en niveles aceptables,  
ya que en marzo de 2020 la Junta de  
Política y Regulación financiera  
emitió una resolución que amplía a  
proyectos, incidió en la calidad de la  
cartera experimentando un deterioro  
con relación al 2019 ubicándose en  
el 5,3% menor al promedio del  
mercado, sin embargo, el indicador  
de morosidad contable del Banco  
cerró en 3,05% mayor al presentado  
por el sistema bancario que fue del  
6
1 días de plazo para que se declare  
una deuda vencida. Antes de la  
resolución los bancos declaraban  
una deuda vencida a los 15, 30 y 60  
días, según el tipo de crédito. En  
este sentido, la morosidad de la  
cartera de crédito de la banca  
privada pasó de 3,4% en mayo de  
5
.05%, demostrando una adecuada  
gestión de riesgo crediticio (Banco  
VisionFund Ecuador, 2021).  
Considerando los antecedentes  
antes planteados, se realizó un  
estudio que tuvo como objetivo  
analizar la incidencia de la gestión  
del riesgo crediticio en la morosidad  
del Banco Visionfund Ecuador,  
Agencia Portoviejo durante el año  
2023.  
2
020 a 2,16% en mayo del 2022,  
reduciendo así el riesgo de crédito  
en el sector financiero ecuatoriano  
(Tapia, 2022). No obstante, en el año  
2
023 la tasa de morosidad de la  
banca privada se ubicó en 3,2%. De  
esta manera este indicador aumentó  
en 1,0 puntos porcentuales en  
relación al año anterior, con mayor  
morosidad en el segmento de  
Bases teóricas  
Gestión del riesgo de crédito  
El riesgo es un factor inherente a las  
operaciones comerciales, por ello, el  
crédito no es una excepción ya que  
en el panorama se presenta el  
microcréditos  
Superintendencia  
023).  
con  
un  
6,6%  
(
de  
Bancos,  
2
incumplimiento  
de  
las  
En el caso del Banco Visionfund  
Ecuador, institución financiera que  
responsabilidades  
como  
una  
posibilidad. Es en ese sentido, que  
1
089  
Castro-Anchundia et al. (2024)  
se debe hacer uso de la definición  
que menciona, que es aquella  
posibilidad de pérdida por el  
incumplimiento de las obligaciones  
contractuales contraídas por las  
contrapartes de una operación  
socios deben pasar por un proceso  
de cualificación y cuantificación  
sobre su situación financiera, que  
determinan en parte su capacidad de  
responder  
basados tanto en lineamientos  
normativos que regulan las  
a
dicha obligación,  
(Castillo, 2018).  
instituciones financieras en general y  
las políticas internas del banco.  
La gestión del riesgo consiste en el  
proceso  
que  
ayuda  
a
la  
de  
no  
administración  
debilidades  
adecuada  
Morosidad  
conocidas  
o
Las  
instituciones  
financieras  
conocidas por una institución  
financiera, la cuantificación de las  
mismas facilita la mitigación de  
riesgos, para lo cual es importante se  
estructure este proceso de manera  
eficiente (Tamayo et al., 2020). En  
una institución financiera por lo  
general el producto con mayor  
aceptación y por tanto con mayor  
posicionamiento son los préstamos,  
considerados como la principal  
fuente de financiamiento, sin  
embargo, representa el más alto  
riesgo de crédito. Por ello, el  
principal activo que tienen los entes  
financieros es la cartera, que implica  
conceptualizan la morosidad como  
un “riesgo inherente” de una cartera  
de crédito; eso conlleva a que las  
denominadas  
instituciones  
estén en la  
microfinancieras  
necesidad y obligación de informarse  
y capacitarse para enfrentar impases  
y obtener resultados favorables en  
su cartera de crédito, con el fin de  
apuntar al menor nivel de deterioro  
en sus estados financieros (Vallejo et  
al., 2021).  
Dentro de la cartera de crédito, la  
principal razón surge por la  
inadecuada planificación y diseño  
del producto crediticio y al parecer  
esta razón no es cierta debido a que  
enfrentar del  
incumplimiento por parte del deudor  
Álvarez & Apaza, 2019).  
el  
riesgo  
el  
direccionándolo a satisfacer las  
necesidades del mercado  
Caldentey & Titelman, 2018).  
producto  
se  
planifica  
(
Es por ello, que la evaluación  
crediticia es fundamental previo a un  
préstamo, dónde los clientes o  
(
1
090  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 8, Número 15 (Ed. jul – dic. 2024) ISSN: 2697-3456  
Gestión del riesgo crediticio y morosidad de Banco Visionfund Ecuador Agencia Portoviejo 2023.  
Entre los indicadores que permiten  
monitorear el riesgo de crédito  
constan los de morosidad, misma  
que es supervisada a través de la  
Superintendencia de Economía  
Popular y Solidaria y se determina en  
razón de la suma de la cartera que  
no devenga interés sobre la cartera  
neta total. También se puede aplicar  
el indicador de liquidez, solvencia y  
Cartera judicial = Es el que queda  
de capital en ver de compensación  
con demanda judicial.  
Cartera total = Constituida por el  
capital inicial de créditos a la fecha  
de manera conjunta con los créditos  
de intereses atrasados (retraso  
superior a una fecha antes de entrar  
en mora ya pasada de tiempo) más  
los créditos atrasados y los créditos  
en cobro judicial (Vilca & Torres,  
rentabilidad  
que  
ayudará  
a
determinar riesgos financieros a los  
que puede estar sujeta la entidad  
financiera (Ulloa, 2020).  
2
021).  
2
. Metodología  
El índice de morosidad abarca la  
cartera atrasada y cartera judicial  
como parte de la cartera total  
El diseño de investigación fue de tipo  
no experimental, transeccional,  
descriptiva y de campo, porque  
según lo plantea Hernández –  
Sampieri & Mendoza (2018), este  
diseño de investigación, estudia el  
fenómeno desde un plano externo  
sin ser modificado, además los datos  
se toman de acuerdo a un momento  
en específico lo que permite que  
(Alcívar & Bravo, 2020). Este  
indicador se emplea con mayor  
frecuencia para medir el riesgo de la  
cartera crediticia, a través del cálculo  
de la calidad de la cartera de la  
entidad financiera.  
Índice  
de  
morosidad  
=
퐶푎푟푡푒푟푎 푎푡푟푎푠푎푑푎+퐶푎푟푡푒푟푎 푗푢푑푖푐푖푎푙  
퐶푎푟푡푒푟푎 푡표푡푎푙  
sean  
descritos,  
analizados,  
Dónde:  
registrados y procesados para dar  
respuesta al problema planteado. El  
enfoque de la investigación fue  
mixto, ya que se hizo uso de técnicas  
de recolección de datos tanto  
cuantitativa como cualitativa, de tal  
manera que se abordó al objeto de  
estudio desde una perspectiva  
Cartera atrasada = Créditos que  
aún no han sido liquidados o  
fraccionados por los deudores en el  
tiempo de término y que están  
siendo registrados como créditos  
atrasados.  
1
091  
Castro-Anchundia et al. (2024)  
externa e interna, particularmente  
por parte de los directivos y de los  
socios.  
niveles de morosidad que presentó  
para ese año. También se aplicó una  
encuesta a los clientes del Banco  
para identificar los factores que  
inciden en el incumplimiento de las  
cuotas de los créditos que afectan  
los niveles de morosidad de la  
La población considerada para el  
desarrollo de la investigación fue: 40  
créditos en mora del Banco  
VisionFund agencia  
Portoviejo correspondientes al año  
023. Además, 5 empleados que  
Ecuador,  
institución  
financiera.  
Dicho  
instrumento presentó una estadística  
de fiabilidad de 0.818 Alfa de  
Cronbach, coeficiente que indica que  
los ítems de la encuesta presentaron  
una consistencia interna adecuada  
para su aplicación. Por otra parte, se  
realizó una entrevista directa a los  
encargados del área de crédito para  
determinar el cumplimiento de las  
políticas internas en la concesión de  
créditos. Se utilizó el programa  
2
desempeñan funciones relacionadas  
con las operaciones de crédito que  
llevan a cabo en la institución y 40  
clientes deudores. Por tratarse de  
una muestra poco significativa, no  
superior  
a
100 elementos  
o
personas, se toma la totalidad de la  
población como muestra para este  
estudio. El tipo de muestreo aplicado  
fue  
no  
probabilístico  
por  
Microsoft  
Excel  
de  
para  
los  
el  
conveniencia, según Hernández et  
al. (2014) bajo este muestreo la  
elección de los participantes en la  
investigación “no depende de la  
probabilidad, sino de causas  
relacionadas con las características  
de la investigación o los propósitos  
del investigador” (p.176).  
procesamiento  
recopilados.  
datos  
3. Resultados y discusión  
A continuación, se presentan los  
créditos considerados como muestra  
y que sirvieron de base para realizar  
un análisis de la cartera de crédito y  
el nivel de morosidad que presentó el  
Banco VisionFund Ecuador, agencia  
Portoviejo durante el año 2023.  
Se realizó una revisión documental  
de los informes que detallan la  
cartera global de VisionFund  
Agencia Portoviejo durante el año  
2
023, que permitió analizar la  
evolución de dicha cartera y los  
1
092  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 8, Número 15 (Ed. jul – dic. 2024) ISSN: 2697-3456  
Gestión del riesgo crediticio y morosidad de Banco Visionfund Ecuador Agencia Portoviejo 2023.  
Tabla 1. Detalle de la cartera de crédito  
#
Monto otorgado Cartera vencida Días vencido Calificación  
Destino  
S3,200.00  
S370.03  
333  
263  
362  
202  
179  
271  
147  
656  
420  
756  
1055  
451  
423  
293  
293  
174  
320  
571  
392  
420  
486  
546  
608  
305  
305  
670  
578  
510  
384  
391  
391  
630  
630  
181  
454  
420  
273  
424  
665  
364  
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
Agropecuario  
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
600.00  
46.46  
Comercio  
1,500.00  
1,500.00  
1,800.00  
2,000.00  
6,000.00  
3,000.00  
5,000.00  
2,500.00  
2,675.00  
2,000.00  
1,000.00  
4.43  
Comercio  
138.52  
109.00  
5.47  
Agropecuario  
Comercio  
Comercio  
247.41  
240.93  
49.28  
Industria  
Comercio  
Servicios  
120.48  
84.05  
Servicios  
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
Agropecuario  
Agropecuario  
Industria  
221.25  
140.22  
27.76  
400.00  
Agropecuario  
Comercio  
1,600.00  
2,700.00  
1,100.00  
4,625.00  
3,000.00  
2,500.00  
2,000.00  
3,000.00  
3,000.00  
3,000.00  
4,000.00  
3,000.00  
4,000.00  
1,755.00  
1,000.00  
3,000.00  
3,000.00  
1,400.00  
2,500.00  
2,000.00  
1,000.00  
4,000.00  
2,500.00  
2,000.00  
1,200.00  
1,200.00  
196.84  
36.26  
Comercio  
150.98  
167.71  
145.63  
169.99  
86.50  
Agropecuario  
Agropecuario  
Agropecuario  
Agropecuario  
Industria  
77.06  
Comercio  
280.08  
210.92  
272.58  
214.22  
300.21  
74.83  
Servicios  
Comercio  
Agropecuario  
Comercio  
Servicios  
Comercio  
1.78  
Industria  
308.01  
309.13  
36.14  
Agropecuario  
Agropecuario  
Comercio  
148.91  
46.52  
Comercio  
Comercio  
97.13  
Servicios  
261.32  
254.61  
183.59  
80.89  
Agropecuario  
Agropecuario  
Agropecuario  
Agropecuario  
Comercio  
42.08  
$97.255,00  
$5.959,18  
Total  
Nota. Información facilitada por el Banco VisionFund Ecuador, Agencia Portoviejo (2023).  
1
093  
Castro-Anchundia et al. (2024)  
Por tanto, la muestra de créditos  
analizada representa para el banco  
De acuerdo a los datos de la tabla 1,  
la  
muestra  
analizada  
que  
VisionFund  
Portoviejo un nivel de morosidad del  
%, es decir, que este porcentaje de  
la cartera de crédito se encuentra en  
riesgo de pérdida por el  
Ecuador,  
Agencia  
corresponde a 40 créditos en mora,  
refleja una cartera total de  
6
$
97.255,00 dólares con montos que  
van desde $400,00 hasta $6.000,00  
dólares, del total de créditos  
otorgados se evidencia un valor en  
mora que corresponde a $5.959,18,  
cuyo periodo de mora va desde 147  
hasta 1055 días, por tanto, se les ha  
asignado una calificación E, que  
indica una probabilidad de pérdida,  
ya que sus deudores presentan una  
morosidad superior a 3 meses e  
inferior o igual a 4 meses. Gran parte  
de los créditos concedidos se  
destinaron para el desarrollo y  
potenciación de las actividades  
agropecuarias y comerciales, en  
menor proporción para actividades  
de servicio e industria.  
incumplimiento de los clientes en el  
pago de las cuotas de acuerdo a las  
fechas pactadas. Según datos  
publicados por la Asociación de  
Bancos del Ecuador (2023) el  
indicador de morosidad promedio  
para el año 2023 fue de 3.55%, se  
considera entonces que, VisionFund  
agencia Portoviejo presentó un nivel  
de morosidad alto en relación al  
promedio del mercado, por lo que  
podría presentar dificultad en la  
recuperación de dicha cartera  
vencida.  
En referencia a la encuesta aplicada  
a los clientes del Banco, se  
obtuvieron los siguientes resultados:  
El nivel de morosidad que presentó  
el Banco VisionFund Ecuador,  
agencia Portoviejo para el año 2023  
considerando los datos de la tabla 1  
fue el siguiente:  
Nivel de morosidad= Saldo de la  
cartera de crédito vencida / Saldo de  
la cartera de crédito total  
Nivel de morosidad= 5.959,18 /  
9
7.255,00 = 6%  
1
094  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 8, Número 15 (Ed. jul – dic. 2024) ISSN: 2697-3456  
Gestión del riesgo crediticio y morosidad de Banco Visionfund Ecuador Agencia Portoviejo 2023.  
Figura 1. Factores que inciden en el incumplimiento de las cuotas de los créditos  
48%  
50%  
40%  
30%  
20%  
10%  
40%  
8%  
5%  
0%  
Reducción de  
ingresos  
Inseguridad local Reducción de las  
ventas  
Cese de la  
actividad  
económica  
Nota. Elaborado a partir de los resultados de encuesta a los clientes deudores de Banco  
VisionFund Ecuador, agencia Portoviejo.  
desarrollo normal de su trabajo y ha  
De acuerdo a los datos de la figura 1,  
incidido en la baja de sus ingresos  
el 48% de los clientes sostienen que  
limitando su liquidez y capacidad de  
el principal factor que ha incidido en  
pago de sus deudas, el 8% debido a  
el incumplimiento del pago de las  
que registra una reducción del nivel  
cuotas del crédito que mantienen  
de ventas y el 5% por la reducción de  
con el banco es el cese de la  
ingresos.  
actividad económica, el 40% indicó  
que la inseguridad local limita el  
Figura 2. Opciones para cumplir con las obligaciones pendientes con el Banco  
68%  
80%  
60%  
40%  
20%  
33%  
0%  
Refinanciamiento de capital e  
interés  
Ampliación de plazos  
Nota. Elaborado a partir de los resultados de encuesta a los clientes deudores de Banco  
VisionFund Ecuador, agencia Portoviejo.  
3
3% señaló que una solución es la  
Según el 68% de los clientes una de  
las opciones para cumplir con las  
obligaciones que tienen pendientes  
con el banco es el refinanciamiento  
de capital e interés, por otra parte, el  
ampliación de los plazos.  
1
095  
Castro-Anchundia et al. (2024)  
Figura 3. Crédito con otras instituciones financieras  
53%  
54%  
52%  
50%  
48%  
46%  
44%  
48%  
Si  
No  
Nota. Elaborado a partir de los resultados de encuesta a los clientes deudores de Banco  
VisionFund Ecuador, agencia Portoviejo.  
Los resultados de la figura 3, indican  
que el 53% de los clientes del banco  
no tienen crédito con otras  
instituciones financieras, mientras  
que, el 48% si ha realizado  
transacciones de crédito con otros  
bancos o cooperativas lo que reduce  
más su capacidad de pago.  
Además, los responsables del área  
de crédito corroboran que los  
clientes en la mayoría de los casos  
no han pagado a tiempo las cuotas  
según lo pactado, por la situación de  
inseguridad que ha obligado a  
muchos cerrar sus negocios, por la  
reducción significativa de ventas e  
ingresos, llegando a generar niveles  
de liquidez y rentabilidad poco  
favorables para sobrellevar costos y  
gastos propios del desarrollo de la  
actividad económica y más aún para  
cumplir con obligaciones adquiridas  
con el banco.  
En la encuesta realizada a los  
encargados del área de crédito, se  
pudo determinar que una de las  
políticas del banco se basa en la  
verificación que el cliente tenga un  
negocio propio y estable de más de  
6
meses, esta manera con los  
documentos de respaldo y la  
constatación con la visita en campo  
para la constatación se trata de  
disminuir el riesgo de que el cliente  
no pueda asumir su responsabilidad  
ante la obligación financiera que  
pretende adquirir con la institución.  
Discusión  
El nivel de morosidad identificado  
como alto en consideración a la  
media del mercado representa un  
riesgo de crédito alto, ya que existe  
probabilidad de pérdida, debido a  
que los clientes no han cumplido con  
los plazos estipulados para el pago  
1
096  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 8, Número 15 (Ed. jul – dic. 2024) ISSN: 2697-3456  
Gestión del riesgo crediticio y morosidad de Banco Visionfund Ecuador Agencia Portoviejo 2023.  
de las cuotas por el préstamo  
concedido. El principal factor que ha  
llevado a los clientes al estado de  
morosidad con el banco es el cese  
de su actividad económica y la  
inseguridad local. Al respecto,  
Vásconez (2024) en una publicación  
del diario El Comercio menciona  
que, la recesión que ha atravesado  
la economía de nuestro país durante  
el último semestre del 2024 ha  
incidido en que los ciudadanos  
incumplan con el pago de sus  
deudas mantenidas con el sistema  
financiero, por lo que la tasa de  
morosidad (5%) ha sido una de las  
más altas de los últimos años. En  
esta publicación también se indica  
que, entre los factores que han  
llevado a esta situación a la  
financieras, políticas inadecuadas  
para otorgar los créditos entre otros,  
que conllevan a altos niveles de  
morosidad. Por su parte, Trujillo et al.  
(2022) menciona la morosidad está  
vinculada a la administración del  
riesgo de crédito, factor relevante en  
toda institución financiera, dado por  
la mala gestión de las 5C del crédito,  
por el manejo inaceptable en el  
compromiso de pago de los socios,  
verificación de la capacidad de pago  
y
disponibilidad  
de  
capital  
patrimonial, garantías y evaluación  
de aspectos económicos financieros  
del entorno como de quién solicita un  
préstamo. Por su parte, Proaño et al.  
(2022) indica que ante la situación de  
la morosidad es importante destacar  
que  
la  
educación  
financiera  
ciudadanía  
se  
destaca  
la  
desempeña un rol fundamental para  
promover la bancarización a través  
del empoderamiento de los clientes y  
disminución de las ventas, aumento  
de desempleo, la reducción de la  
inversión, la falta de liquidez y el  
aumento de la inseguridad.  
generar  
un  
tejido  
financiero  
sostenible  
y
disminuir  
la  
a
vulnerabilidad en referencia  
En relación a la cartera vencida y la  
morosidad, Altuve & Hurtado (2018),  
sostienen que tiene efecto negativo  
en la eficiencia de los bancos y  
anexo a este factor existen otras  
posibles eventos por medio de la  
disponibilidad de herramientas que  
les permita tomar decisiones en base  
a información razonable.  
situaciones  
habilidades  
como  
de  
las  
pocas  
Una de las alternativas señaladas  
por los clientes del banco para evitar  
seguir incurriendo en mora y cumplir  
colocación  
y
cobranza de las instituciones  
1
097  
Castro-Anchundia et al. (2024)  
con la obligación que mantienen con  
la institución es el refinanciamiento  
de capital e interés y la ampliación de  
plazos. Tapia (2022), coincide en  
que esta es una alternativa  
favorable, ya que, luego de la ruptura  
de la cadena de pagos ocasionada  
por la pandemia Covid- 19 en el año  
4. Conclusiones  
Gestionar de manera adecuada la  
cartera de crédito con políticas que  
permitan su recuperación según lo  
planificado, les permite  
a
las  
instituciones financieras mantener  
niveles de morosidad que no  
involucran pérdidas significativas,  
2
020, una de las medidas tomadas  
que  
pongan  
en  
riesgo  
las  
fue ampliar los plazos para registrar  
una deuda como vencida después  
de 61 días, de esta manera se ayudó  
a que el puntaje de los clientes en el  
buró de crédito no baje. Por otra  
parte, Nieto (2021) sostiene que, una  
operaciones de crédito realizadas  
por las organizaciones que se  
dedican a ofertar créditos que de  
alguna u otra manera contribuyen al  
desarrollo de las comunidades.  
opción  
al  
respecto,  
es  
la  
El Banco VisionFund Ecuador,  
agencia Portoviejo, durante el año  
reestructuración del crédito, que en  
Ecuador se utilizan cuotas de  
entrada y otros rubros inmersos en la  
cobranza, sin embargo, es posible  
realizar un ajuste a las políticas  
donde se de paso al inicio del  
proceso de reestructuración con  
cuotas iniciales que sean igual a  
cero, lo que contribuiría a que el  
cliente realice un reajuste de sus  
flujos y pueda asumir con más  
eficiencia la situación. No obstante,  
es factible para las instituciones  
financieras solo si tienen la  
capacidad para absorber pérdidas.  
2
023 reflejó un nivel de morosidad  
alto por encima de la media del  
mercado, dado que sus deudores no  
han cumplido con el pago de las  
cuotas por un periodo que va de 147  
hasta 1055 días, lo que representa  
para la institución un riesgo de  
pérdida al no contar con la certeza  
de que dichos valores serán  
recuperados en su totalidad. En este  
sentido, es fundamental que el  
banco realice una revisión de sus  
políticas de crédito y de considerarse  
necesario realice los cambios que  
sean pertinentes para optimizar la  
gestión del riesgo de crédito y  
disminuir los niveles de morosidad.  
1
098  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 8, Número 15 (Ed. jul – dic. 2024) ISSN: 2697-3456  
Gestión del riesgo crediticio y morosidad de Banco Visionfund Ecuador Agencia Portoviejo 2023.  
Una de las principales razones por  
las que existe un aumento de la  
morosidad en la actualidad en  
nuestro medio es el cese de las  
actividades económicas, derivado de  
otros factores como la inseguridad,  
reducción de ventas e ingresos, que  
ha incidido en la disminución de la  
liquidez y capacidad de los dueños  
de los negocios para hacer frente a  
las obligaciones con el banco, que,  
además ha afectado su récord  
crediticio limitando el acceso a la  
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