Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 4, Número 7 (jul-dic) ISSN: 2697-3456  
Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
DOI: https://doi.org/10.46296/yc.v4i7.0032  
LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Y SU APORTE AL SECTOR  
MICROEMPRESARIAL ECUATORIANO  
FINANCIAL INSTITUTIONS AND THEIR CONTRIBUTION TO THE  
ECUADORIAN MICRO-BUSINESS SECTOR  
1
2
Cedeño-Alcívar, Leiry Laura *; Bravo-Santana, Verónica Piedad  
1Maestrante en Administración de Empresas con mención en Calidad y Productividad de la  
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Manabí, PUCESM. Portoviejo, Ecuador.  
Orcid: https://orcid.org/0000-0002-4859-910X  
2Docente de la Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Manabí, PUCESM.  
Portoviejo, Ecuador. Orcid: https://orcid.org/0000-0002-7497-3310  
*
Correo: lcedeno1273@pucesm.edu.ec  
Resumen  
El presente estudio se realizó con la finalidad de comprobar la incidencia que han tenido las  
instituciones financieras al sector micro empresarial del país. En el cual por medio de una ardua  
investigación de carácter histórica documental se evidenció como estas instituciones han aportado a  
este sector económico en particular, a través del diseño de un sistema que se denomina  
microfinanzas, el cual es muy accesible para personas con negocios o empresas pequeñas. La  
rentabilidad anualizada (tasa activa implícita) del microcrédito para el sistema financiero fue de  
1
5,26%, destacándose que la tasa más alta entre los subsistemas que registraron importante  
participación en este segmento (bancos privados, cooperativas y banca pública), fue el de la banca  
privada con un rendimiento de 21,93% (4,17 puntos por sobre el rendimiento del sistema financiero);  
3
,41 puntos por sobre el rendimiento del Subsistema de Cooperativas y 11,21 puntos por sobre la  
rentabilidad del subsistema de la banca pública. De esta manera contribuyendo al desarrollo  
productivo nacional. Las micro y pequeñas empresas (MIPYMES) desempeñan un papel fundamental  
en el desarrollo nacional, debido a que contribuyen de manera significativa a los objetivos económicos  
y sociales de un país. Ecuador obtuvo un total de 899.208 empresas, de las cuales 816.553  
corresponden a microempresas, representando el 90,81% del total de establecimientos. En el sector  
económico, las tres provincias con mayor participación empresarial son Pichincha con un 23,75%,  
Guayas con el 18,95% y Manabí con 8,75%, y dentro de sus actividades, los servicios poseen una  
aportación nacional del 42,66%, seguidos del comercio con el 34,93% y la agricultura, ganadería  
silvicultura y pesca con un 10,38%; el restante 12,03% corresponde a industrias manufactureras  
(
8,38%), construcción (3,43%) y la explotación de minas y canteras (0,22%).  
Palabras clave: instituciones financieras, aporte, microfinanzas, MIPYMES, desarrollo productivo.  
Abstract  
The present study was carried out with the aim of verifying the impact that financial institutions have  
had on the country's micro-business sector. In which through an arduous documentary historical  
investigation, it was evident how these institutions have contributed to this particular economic sector,  
through the design of a system called microfinance, which is very accessible for people with  
businesses or companies. little. The annualized profitability (implicit active rate) of microcredit for the  
financial system was 15.26%, highlighting that the highest rate among the subsystems that registered  
significant participation in this segment (private banks, cooperatives and public banks), was that of  
private banking with a yield of 21.93% (4.17 points over the performance of the financial system); 3.41  
points over the performance of the Cooperatives Subsystem and 11.21 points over the profitability of  
the public banking subsystem. In this way contributing to national productive development. Micro and  
small enterprises (MSMEs) play a fundamental role in national development, because it contributes  
Información del manuscrito:  
Fecha de recepción: 04 de junio de 2020  
Fecha de aceptación: 09 de julio de 2020  
Fecha de publicación: 10 de julio de 2020  
19  
Cedeño-Alcívar & Bravo-Santana (2020)  
significantly to the economic and social objectives of a country. Ecuador obtained a total of 899,208  
companies, of which 816,553 belong to microenterprises, representing 90.81% of the total  
establishments. In the economic sector, the three provinces with the highest business participation are  
Pichincha with 23.75%, Guayas with 18.95% and Manabí with 8.75%, and within their activities,  
services have a national contribution of 42.66%, followed by trade with 34.93% and agriculture,  
livestock, forestry and fishing with 10.38%, the remaining 12.03% correspond to manufacturing  
industries (8.38%), construction (3.43%) and the exploitation of mines and quarries (0.22%).  
Keywords: financial institutions, contribution, microfinance, MIPYMES, productive development.  
1
. Introducción  
El sistema financiero desempeña un  
papel fundamental en el  
En la actualidad los Bancos  
Privados, las Cooperativas de  
Ahorro y Crédito (COAC), las  
Mutualistas y la Banca Pública  
funcionamiento y desarrollo de la  
economía. La participación de los  
entes financieros puede contribuir a  
elevar el crecimiento económico y  
presentan  
el  
sistema  
de  
microfinanzas como herramienta  
para poder mejorar el sector  
microempresarial Ecuador  
SuperBancos, 2018). Utilizando el  
microcrédito como instrumento para  
avanzar en el bienestar  
socioeconómico de la nación  
Medina & Florido, 2010).  
del  
bienestar  
de  
la  
población,  
(
promoviendo un sano desarrollo de  
todo el sistema económico (ICEX,  
2018).  
El  
sistema  
se  
financiero  
encuentra  
instituciones  
(bancos,  
financieras,  
e
ecuatoriano  
compuesto  
financieras  
sociedades  
cooperativas  
(
por  
privadas  
Desde  
la  
formalización  
del  
microcrédito (junio de 2002), se  
produjo un incremento de 145  
entidades que financian este tipo de  
crédito a 159 en 2018. Este  
crecimiento está influenciado en  
mayor medida por las COACs  
y
mutualistas)  
instituciones financieras públicas;  
con el financiamiento obtenido a  
través del sistema financiero, las  
empresas  
o
instituciones  
gubernamentales realizan inversión  
productiva, lo que genera un mayor  
(
Superintendencia  
de  
Bancos,  
2
018).  
número  
de  
empleos;  
en  
La importancia que ha adquirido a  
través del tiempo el segmento  
crediticio del microcrédito se ve  
reflejado en el número de entidades  
consecuencia, se puede alcanzar un  
mayor desarrollo y crecimiento  
económico  
018).  
(Banco  
Estudiantil,  
2
vigentes  
que  
financian  
este  
20  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 4, Número 7 (jul-dic) ISSN: 2697-3456  
Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
segmento, a tal punto que a la última  
fecha de análisis (Septiembre del  
entregarían USD 2.290 millones, la  
Banca Pública aportaría USD 856  
millones las Mutualistas  
2
018)  
y
de  
acuerdo  
de  
con  
la  
y
publicaciones  
entregarían USD 37 millones; las  
cifras expuestas determinan una  
tasa de crecimiento promedio anual  
del sistema financiero de 28,75% en  
el volumen de crédito en este monto,  
entre Diciembre 2002 y Marzo 2018;  
mientras que de manera individual  
por cada Subsistema la tasa de  
crecimiento promedio anual sería de  
20,43% en los Bancos Privados;  
47,57% en las COAC; 48,90% en las  
Mutualistas y 48,73% en la Banca  
Pública.  
Superintendencia de Bancos (2019),  
1 (87,50%) de 24 Bancos Privados  
2
otorgaron microcréditos; de 144  
COAC 126 (87,50%) financiaron este  
sector; el 100% de las Mutualistas  
(
4) entregaron microcrédito; y 2  
66,67%) de 3 Entidades Financieras  
(
Públicas vigentes apoyaron al sector  
microempresarial con financiamiento  
(Ocaña, 2018).  
La cartera bruta microempresarial  
frente a la cartera bruta total del  
Sistema Financiero en relación a lo  
presentado por la Superintendencia  
de Bancos (2018) registró un  
permanente crecimiento, ya que  
pasó de una participación del 1,56%  
en Julio 2002 a 15,31% en 2018. El  
volumen de crédito refleja un  
comportamiento creciente a través  
del tiempo, estimándose que de  
Al analizar el volumen de crédito del  
microcrédito por sector económico la  
Superintendencia de Bancos (2018)  
determinó que los sectores que  
concentraron la mayor demanda de  
este tipo de créditos en 2018 fueron:  
Agricultura, Ganadería, Silvicultura y  
Pesca (25,20%); Comercio al por  
mayor y al por menor, reparación de  
acuerdo  
al  
comportamiento  
vehículos  
automotores  
y
alcanzado hasta el 2018, el monto de  
crédito colocado en el segmento de  
motocicletas (21,56%); Actividades  
de servicios administrativos y de  
Microcrédito  
por  
el  
Sistema  
apoyo (17%)  
y
Transporte  
y
Financiero llegaría a USD 4.645  
millones; dentro de los cuales los  
Bancos Privados aportarían USD  
almacenamiento, entre otros. Los  
sectores mencionados en conjunto  
concentraron el 75,32% del total del  
volumen de crédito.  
1.461  
millones,  
las  
COAC  
21  
Cedeño-Alcívar & Bravo-Santana (2020)  
Las tasas de interés activas  
ecuatoriano, para lo cual se emplea  
la modalidad de revisión  
referenciales  
y
máximas  
del  
microcrédito han registrado una  
importante disminución desde que  
se establecieron techos a las tasas  
de interés; así por ejemplo y de  
acuerdo con la Superintendencia de  
Bancos (2018) la tasa referencial del  
microcrédito de subsistencia que  
más tarde pasó a denominarse  
microcrédito minorista comenzó con  
una tasa de 40,69% en septiembre  
bibliográfica, que busca caracterizar  
el problema y obtener resultados de  
origen cualitativo, por lo que se  
define a la metodología empleada  
como investigación bibliográfica-  
documental, dado que para alcanzar  
el  
objetivo  
de  
la  
presente  
investigación se utilizó información y  
datos publicados desde el año 2000  
hasta la actualidad, por las  
2017, y bajo a 26,92% en la  
respectivas  
instituciones  
actualidad (Red de Instituciones  
Financieras de Desarrollo, 2019).  
competentes y de diferentes libros,  
artículos, y publicaciones de revistas  
que brinden conocimientos sobre el  
comportamiento de las MIPYMES,  
con el fin de obtener datos válidos  
para ser analizados posteriormente.  
Partiendo de lo analizado por  
Rodríguez (2008) en relación al  
impacto de las microfinanzas en el  
sector  
microempresarial  
para  
Evidentemente,  
permitió conocer  
este  
cómo  
estudio  
está  
determinar si este método satisface  
las expectativas en el desarrollo de  
las microempresas y por Camacho  
constituido el sistema financiero  
nacional y que herramientas se han  
empleado para impulsar este sector  
empresarial del país.  
(2010) en donde se analizó cómo  
pueden los microcréditos aportar en  
el desarrollo de las pequeñas y  
medianas  
empresas  
(PYMES),  
2. Economía  
comprobando la importancia de las  
mismas en el desarrollo económico  
mundial. El presente artículo tiene  
como objetivo determinar el aporte  
que han tenido las instituciones  
La economía es la ciencia que  
estudia las relaciones de intercambio  
entre las personas teniendo en  
cuenta la producción, precios, renta,  
etc. y los efectos que tienen sus  
variaciones sobre el comportamiento  
individual y colectivo. Esta disciplina  
financieras en el  
sector  
desarrollo del  
microempresarial  
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Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
estudia las relaciones sociales que  
afectan los procesos de  
productos,  
estos  
deben  
ser  
a
distribuidos y transportados por  
producción, distribución, consumo e  
intercambio de bienes y servicios. La  
economía tiene como objeto estudiar  
la forma en que se distribuyen o  
intercambian los diferentes recursos  
disponibles, que pueden ser bienes  
o servicios de carácter limitado, y  
satisfacer las necesidades de  
consumo del ser humano y sus  
distintas actividades. De manera  
más amplia el estudio de la  
economía evalúa tanto los procesos  
distintos  
medios,  
generando  
el  
intercambios,  
controlando  
consumo por parte de la sociedad y  
fomentando  
económica.  
la  
diversidad  
ii) el uso de recursos limitados: la  
economía pretende estudiar  
y
analizar los métodos más factibles  
que sirvan para satisfacer las  
necesidades y demandas que tienen  
las personas por recursos que son  
limitados y pueden agotarse.  
de  
extracción,  
producción  
y
iii) Las bases de la sociedad: el  
comportamiento, las costumbres y el  
desempeño de cada sociedad son  
de gran interés para la economía.  
Conocer ampliamente cómo se  
desenvuelven las personas que  
conforman una nación, su forma de  
sobrevivir, trabajar, progresar e  
interactuar constituye una de las  
bases principales para adaptar la  
comercialización de los recursos  
involucrando factores productivos  
como el trabajo, la tierra y el capital  
para  
garantizar  
una  
correcta  
distribución de los bienes y servicios  
que la sociedad necesita. La  
economía según Fernández (2018)  
puede tener diferentes objetos de  
estudio, los cuales se pueden  
simplificar en tres ámbitos:  
obtención,  
producción  
y
el  
i) La correcta administración de  
bienes y servicios: en principio  
deben existir los sistemas ideales  
para la extracción de materia prima o  
aprovechamiento de recursos que  
van a satisfacer las necesidades de  
los habitantes de cada nación.  
El crecimiento gradual de un  
mercado interno y una estructura  
recursos  
que  
puedan  
ser  
y
debidamente  
procesados  
económica  
moderna  
más  
utilizados para ofrecer bienes y  
servicios. Una vez obtenidos los  
diversificada facilitaron el ajuste de la  
región cuando la economía mundial  
23  
Cedeño-Alcívar & Bravo-Santana (2020)  
estuvo bajo crecientes tensiones en  
el período de entreguerras, sobre  
todo en el decenio de los treinta del  
siglo XX. Aunque el apego a una  
economía de exportación basada en  
las materias primas no desapareció  
repentinamente, la industrialización  
basada en el mercado interno se  
convirtió cada vez más en la fuente  
principal del crecimiento económico.  
Esta transición, que implicó el  
desarrollo gradual de nuevos  
mecanismos de intervención estatal  
en la economía (Ocampo, 2004).  
internacionales se han sumado al  
impacto que durante décadas  
tuvieron los precios de los recursos  
naturales en el ciclo económico de la  
región. Si bien en los últimos años  
los precios de los recursos naturales  
están  
volviendo  
a
contribuir  
considerablemente a la bonanza  
económica por la que atraviesa  
Latinoamérica, una mirada hacia el  
largo plazo demuestra que los  
movimientos de capital son el factor  
que más ha influido en los ciclos  
económicos de las tres últimas  
décadas (Machinea & Titelman,  
A partir de la crisis asiática de 1997  
2
007).  
ha mayor  
reconocimiento de la volatilidad de  
los mercados financieros  
detectado  
un  
3. La Banca y sus inicios  
De acuerdo con Ramírez (2010) el  
proceso de la banca en América  
Latina con reformas se inició en los  
años setenta en las áreas de  
comercio, liberalización financiera y  
privatizaciones; en donde sus  
primeros pasos se dieron en Chile,  
pero también en países vecinos  
internacionales como un factor  
importante para explicar los ciclos  
económicos de las economías  
emergentes,  
pues  
provocan  
desequilibrios internos en las  
economías y amplifican los ya  
existentes. Los países de América  
Latina no han sido una excepción, ya  
que las perturbaciones (shocks)  
provocadas por la volatilidad de los  
mercados financieros externos han  
sido una de las principales causas en  
la volatilidad de la tasa de  
crecimiento. De esta manera, los  
como  
Uruguay,  
Argentina  
y
Colombia. Los aportes de autores  
exteriorizan que las reformas  
comenzaron en el área de cuentas  
de capital y privatizaciones durante  
el año 1970, pero en los años  
siguientes  
continuaron  
mercados  
financieros  
extendiéndose a más países y a  
24  
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Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
otras áreas como la fiscal, comercial  
y financiera. Los cambios más  
profundos se dieron en materia de  
reformas comerciales y financieras,  
mientras que en la esfera tributaria y  
de privatizaciones, las reformas han  
sido muy diversas entre unos países  
y otros, en tanto que en el tema de  
legislación laboral se avanzó poco.  
general. Los retrocesos durante el  
decenio de 1980 coinciden con el  
período de extrema inestabilidad  
macroeconómica y las crisis de la  
deuda, por lo que el gran impulso  
posterior de las reformas termina por  
socavar las políticas del modelo de  
sustitución de importaciones. La baja  
en  
el  
índice  
general de  
de reformas  
implementación  
Ballesca (2010) en su libro titulado  
estructurales de liberalización y  
apertura a mediados de los noventa,  
es consecuencia de las estrategias  
“
Mitos y realidades de la Banca  
extranjera en América Latina”  
menciona que Sahay y Goyal en el  
en materia laboral, fiscal  
e
2006 analizaron la volatilidad de las  
intervenciones gubernamentales de  
rescate de empresa privadas que  
fueron seguidas para enfrentar la  
mayor crisis económica de la historia  
moderna de México que afectó a  
toda la región.  
políticas económicas monetarias,  
fiscales, financieras, comerciales y  
de privatizaciones aplicadas en 17  
países latinoamericanos entre 1970  
y 2004, perfeccionaron y extendieron  
los índices de reforma estructural  
desarrollados por Lora entre 1997 y  
Lora & Panizza (2002) en su estudio  
de las reformas estructurales  
referente a las áreas de política  
económica entre países, mide el  
progreso evolutivo de 17 países  
latinoamericanos y concluye que el  
progreso se elevó de 0,34 en 1985 a  
2001, del cual se aportan elementos  
cuantitativos para identificar la  
cronología de las reformas por país y  
por ámbito económico (Altimir,  
1997).  
La segunda mitad de la década de  
0
,58 a finales de la década de los  
1
980 y durante todo el decenio de  
990 se registró la mayor aplicación  
noventa y el período de mayor  
dinamismo de las reformas se  
registró entre 1989 y 1994, cuando  
se ganaron 0,12 puntos, del total de  
1
de las reformas. Sin embargo, las  
áreas sombreadas muestran los  
períodos de retrocesos que implican  
una disminución en el nivel del índice  
0,24. Los cinco países con mejores  
25  
Cedeño-Alcívar & Bravo-Santana (2020)  
índices de medición realizada son  
Bolivia, Jamaica, Perú, Trinidad y  
Tobago y Argentina, todos con  
valores finales por encima de 0,6 y  
con mejoras de por lo menos 0,2  
puntos con respecto a la situación  
inicial. También se refleja que  
Uruguay ocupa el primer lugar dentro  
de los cinco países más atrasados  
en el proceso de reformas, seguido  
de México, Venezuela, Ecuador y  
Costa Rica, con índices que se  
sitúan entre 0,48 y 0,55.  
dinero.  
Recientemente  
están  
surgiendo empresas que también  
realizan estas tareas, son las  
conocidas como empresas fintech.  
4.1. Antecedentes históricos de  
las instituciones financieras  
Los  
antecedentes  
de  
las  
instituciones financieras se tornan a  
tiempos remotos. Ya en la época de  
los griegos existían prestamistas  
encargados de estas tareas. En la  
época mercantilista la necesidad de  
almacenar  
metales  
preciosos  
4. Instituciones financieras  
llegados de Sudamérica, generó la  
necesidad de una figura que prestara  
el servicio de custodia. Esto produjo  
la figura de los primeros bancos  
privados. Por lo tanto, esta actividad  
se considera como el germen de las  
instituciones financieras, tal y como  
se conocen actualmente.  
Una institución financiera es una  
compañía con ánimo de lucro que  
tiene como actividad la prestación de  
servicios financieros a los agentes  
económicos de la sociedad. Los  
servicios de las instituciones  
financieras se han sofisticado de tal  
manera, que a menudo resulta  
complejo delimitar su actividad.  
Desde la depositaria y el préstamo  
4.2.  
Tipos  
de  
instituciones  
financieras  
En la actualidad los sistemas  
financieros de los países clasifican a  
las instituciones financieras en dos  
tipos:  
(
servicios clásicos de la banca) hasta  
servicios más modernos  
y
sofisticados como el factoring o la  
banca de inversión.  
i) Instituciones bancarias: Este tipo  
de entidad puede captar fondos del  
público en forma de dinero o de  
recursos financieros de distinto tipo.  
Su principal actividad es la de captar  
Las entidades financieras no han  
dejado de reinventarse. De forma  
sencilla, una institución financiera es  
una empresa que presta servicios a  
sus clientes relacionados con su  
26  
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Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
fondos de agentes con excedentes  
de capital, para prestarlo a agentes  
con déficit. Además, pueden también  
conceder garantías y avales, emitir  
de América Latina. El surgimiento de  
estas IFRs no es un hecho menor, ya  
que representan una alternativa a las  
más  
conocidas  
“instituciones  
dinero  
electrónico  
o
realizar  
financieras internacionales” (IFIs),  
tales como el Banco Mundial, el  
Banco Interamericano de Desarrollo  
transferencias bancarias entre otras  
actividades.  
(
BID)  
y
el Fondo Monetario  
ii) Instituciones no bancarias: La  
principal diferencia de estas con las  
anteriores es que no pueden captar  
depósitos del público. Por lo demás,  
Internacional. Esas instituciones han  
sido las clásicas fuentes de créditos  
de los gobiernos Latinoamericanos,  
y han estado detrás de muchos  
grandes emprendimientos. Pero en  
la actualidad, las IFRs muestran un  
creciente protagonismo, en buena  
medida asociado con el surgimiento  
de los gobiernos progresistas o de  
izquierda en varios países. En el  
presente artículo se describen las  
IFRs que actúan en América del Sur,  
y su papel como promotoras y  
reproductoras de cierto tipo de  
pueden  
realizar  
las  
mismas  
actividades.  
En los últimos años las relaciones  
entre los países de América del Sur  
se han vuelto más complejas y  
estrechas.  
Sus  
componentes  
incluyen diversos aspectos, tales  
como convenios esencialmente  
comerciales (Comunidad Andina o  
MERCOSUR), los foros políticos  
(UNASUR) y los proyectos de  
integración  
continental.  
Las  
infraestructura física, como  
instituciones financieras regionales  
en América del Sur presentan varias  
particularidades. En primer lugar,  
son “regionales” en el sentido que  
enfocan y se estructuran para actuar  
en América Latina, o en subregiones  
a su interior. En segundo lugar, sus  
autoridades y el proceso de toma de  
decisiones están en manos de los  
gobiernos de la región. En tercer  
lugar, su enfoque primario se  
carreteras o gasoductos. Un aspecto  
particularmente relevante en este  
proceso es que muchos de estos  
emprendimientos  
están  
siendo  
promovidos y financiados por un  
conjunto de “instituciones financieras  
regionales” (IFRs). Estas son  
instituciones como fondos o bancos,  
que tienen la particularidad de estar  
en manos de los propios gobiernos  
27  
Cedeño-Alcívar & Bravo-Santana (2020)  
encuentra  
convencionales,  
proyectos en infraestructura  
en  
financiamientos  
5. Instituciones financieras en  
Ecuador  
tales como  
y
De acuerdo con la publicación del  
Banco Estudiantil (2018) el sistema  
financiero ecuatoriano se encuentra  
energía, la expansión empresarial  
privada o la cooperación técnica. La  
descripción que sigue de las IFRs  
reproduce algunas secciones del  
análisis en Gudynas (2008), donde  
se puede encontrar información  
adicional. El conjunto de IFRs  
incluye por lo menos a ocho  
instituciones: Corporación Andina de  
Fomento (CAF), Fondo de la Cuenca  
compuesto  
financieras  
sociedades  
cooperativas  
por  
instituciones  
(bancos,  
financieras,  
e
privadas  
y
mutualistas)  
instituciones financieras públicas;  
con el financiamiento obtenido a  
través del sistema financiero, las  
empresas  
o
instituciones  
del  
Plata  
(Fonplata),  
Banco  
gubernamentales realizan inversión  
productiva, lo que genera un mayor  
Centroamérica  
Económica  
de  
Integración  
Banco  
(BCIE),  
número  
de  
empleos;  
en  
Latinoamericano de Exportaciones  
BLADEX), Caribbean Development  
consecuencia, se puede alcanzar un  
mayor desarrollo y crecimiento  
económico.  
(
Bank (CDB), Fondo Latinoamericano  
de Reservas (FLAR), y los bancos  
nacionales BNDES (Banco Nacional  
de Desarrollo Económico Social) de  
Brasil, y BANDES (Banco de  
Desarrollo Económico y Social) de  
Venezuela. El Banco del Sur se  
encuentra actualmente en proceso  
de negociación, y deberá ser  
ingresado a esta lista cuando inicie  
sus operaciones. Finalmente, en  
sentido estricto el BID (Banco  
Figura 1. Estructura del sistema  
financiero ecuatoriano con base en  
activos totales. Fuente:  
Superintendencia de Bancos (2018)  
Interamericano  
de  
Desarrollo)  
también posee varios atributos de  
una IFR.  
En la  
Ecuador,  
según  
Superintendencia de Bancos (2018)  
28  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 4, Número 7 (jul-dic) ISSN: 2697-3456  
Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
los bancos constituyen el mayor y  
más importante participante del  
mercado con más del 90% de las  
operaciones del total del sistema  
Tabla 1  
Instituciones financieras Nacionales  
Bancos Privados  
Nacionales  
Banco Solidario  
Banco Produbanco  
Banco Pichincha  
Entidades del  
Estado Nacional  
Banco del Instituto  
Ecuatoriano  
de  
Seguridad Social  
(ICEX, 2018). La importancia relativa  
Banco Internacional Corporación  
Banco Amazonas  
Banco Procredit  
Banco de Guayaquil BanEcuador  
Financiera  
Nacional  
de cada uno de ellos puede  
observarse en la figura 1.  
Banco  
Rumiñahui  
Banco del Pacífico  
Banco de Loja  
General Banco  
Desarrollo  
Ecuador  
de  
del  
El Banco Central del Ecuador (2015)  
propone definiciones en torno a las  
instituciones financieras privada.  
Banco Central del  
Ecuador  
Banco del Austro  
Banco Bolivariano  
Banco de Machala  
Banco Del Bank  
Banco Capital  
Banco Comercial de  
Manabí  
Banco Coopnacional  
i) Banco: Las instituciones bancarias  
también incluyen a los bancos de  
barrio, los que tienen una función de  
Banco D-Miro  
Banco Finca  
intermediario  
financiero  
(entre  
Banco Litoral  
ahorro y crédito).  
Banco Desarrollo  
Banco Diners Club  
del Ecuador  
ii)  
Sociedad financiera:  
Se  
Banco VisionFund  
caracterizan por su participación en  
el mercado de capitales y otorga  
Fuente: Superintendencia de Bancos  
2020)  
(
créditos  
para  
producción,  
construcción, adquisición y venta de  
bienes a mediano y largo plazo.  
De los activos de las 76 entidades  
financieras existentes en Ecuador a  
iii) Cooperativas de ahorro y crédito:  
Estas instituciones están formadas  
por socios y no por clientes, ya que  
cada persona posee una pequeña  
participación en ellas.  
diciembre  
de  
2014,  
81,20%  
correspondían a la banca pública y  
privada, 12,48% a cooperativas,  
4,32% a sociedades financieras,  
1,70% a mutualistas y 0,30% a  
tarjetas de crédito. En 2013 (marzo)  
existieron 24 matrices de banco, 2 de  
iv) Mutualistas: Este grupo de  
instituciones con frecuencia invierten  
en el mercado inmobiliario y forman  
parte del sector económico popular y  
solidario.  
tarjetas  
de  
crédito,  
40  
de  
cooperativas y 10 de sociedades  
financieras. Por sucursal: 153  
sucursales  
bancarias,  
37  
29  
Cedeño-Alcívar & Bravo-Santana (2020)  
cooperativas,  
financieras  
14  
sociedades  
mutualista  
distribuidas geográficamente como  
consta en la figura 2.  
y
1
Figura 2. Sucursales del sistema financiero privado por provincias. Fuente: Banco  
Central del Ecuador - BCE (2015)  
6
. Microfinanzas  
pequeña escala, cuya fuente  
principal de pago la constituye el  
producto de las ventas o ingresos  
generados por estas actividades,  
verificados adecuadamente por la  
entidad del Sistema Financiero  
Nacional, en la tercera columna  
Las microfinanzas se formalizan en  
el Sistema Financiero ecuatoriano a  
partir de junio de 2002, con la  
emisión de la normativa respectiva  
contenida en la Resolución No. JB-  
2
002-457 de 10 de junio, misma que  
fue efectuada por la Junta Bancaria  
2018). La primera información  
“
monto adeudado USD” deberá  
constar el valor del crédito (INEC,  
017).  
(
2
financiera de las microfinanzas  
aparece en los balances de la Super  
de Bancos del Ecuador en el mes de  
julio de 2002.  
Los avances más recientes del  
movimiento microfinanciero han  
destacado cada vez con mayor  
énfasis, la importancia de los  
servicios de ahorro para los pobres  
como un mecanismo de suavizar el  
Se otorgan a una persona natural o  
jurídica con un nivel de ventas  
anuales inferior o igual a USD  
consumo  
ante  
fluctuaciones  
100,000.00, o a un grupo de  
económicas y estacionalidades de  
sus ingresos (Valdivia, 2004).  
prestatarios con garantía solidaria,  
destinado a financiar actividades de  
producción y/o comercialización en  
30  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 4, Número 7 (jul-dic) ISSN: 2697-3456  
Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
Los microcréditos se dividen en los  
siguientes subsegmentos.  
Mediante Resolución No. 391-2017-  
F del 31 de julio de 2017, la Junta de  
Política y Regulación Monetaria y  
Financiera, dispone que para el año  
Microcrédito minorista.- operaciones  
otorgadas a solicitantes de crédito  
2017, el banco público BanEcuador  
cuyo  
saldo  
adeudado  
en  
deberá canalizar sus recursos  
principalmente a los segmentos de  
microcrédito y vivienda de interés  
público. De igual forma señala que la  
CONAFIPS dentro de la colocación  
de segundo piso orientará su  
microcréditos a la entidad financiera,  
sea menor o igual a un mil dólares de  
los Estados Unidos de América (US$  
1.000,00), incluyendo el monto de la  
operación solicitada  
008).  
(Gudynas,  
2
programa  
de  
crédito  
a
los  
Microcrédito  
de  
acumulación  
segmentos: comercial prioritario,  
microcrédito y vivienda de interés  
público. El 26 de Enero de 2018 la  
Junta de Política y Regulación  
Monetaria y Financiera con el afán  
de apoyar financieramente a los  
simple.- Operaciones otorgadas a  
solicitantes, cuyo saldo adeudado en  
microcréditos a la entidad financiera,  
sea superior a un mil dólares de los  
Estados Unidos de América (US$  
1
.000,00) y hasta diez mil dólares de  
los Estados Unidos de América  
USD$ 10.000,00), incluyendo el  
monto de la operación solicitada  
Gudynas, 2008).  
microempresarios  
emitió  
la  
resolución No. 437-2018-F a través  
de la cual fijó las tasas de interés  
activas efectivas máximas para el  
microcrédito en: Minorista: 28,50%,  
acumulación simple: 25,50% y de  
acumulación ampliada: 23,50%. En  
la citada resolución se estipula que  
las tasas detalladas aplicarán para el  
sector financiero público, el sector  
financiero privado, las mutualistas y  
entidades del segmento 1 del sector  
(
(
Microcrédito  
de  
acumulación  
ampliada.- Operaciones otorgadas a  
solicitantes de crédito cuyo saldo  
adeudado en microcréditos a la  
entidad financiera, sea superior a  
diez mil dólares de los Estados  
Unidos de América (US$ 10.000,00),  
incluyendo el monto de la operación  
solicitada (Gudynas, 2008).  
financiero popular  
y
solidario;  
mientras que para las demás  
entidades se mantendrán las  
siguientes tasas de microcréditos:  
31  
Cedeño-Alcívar & Bravo-Santana (2020)  
Minorista: 30,50%, acumulación  
simple: 27,50% y de acumulación  
ampliada: 25,50%. Los porcentajes  
referidos entraron en vigencia desde  
el 1 de Febrero de 2018.  
oportunidad para la sociedad que se  
encuentra en entorno de pobreza,  
existe un vínculo entre las  
actividades  
a
escala  
microempresarial y la pobreza,  
convirtiéndose en un factor de  
De las cifras expuestas se determina  
que disminuyeron en 2 puntos  
porcentuales las tasas de interés  
cohesión  
social  
e
inserción  
productiva, aportando al bienestar de  
los habitantes. Así lo manifiesta Díaz  
máximas  
efectivas  
de  
los  
(
2002) “las microempresas generan  
microcréditos. Esta disminución si  
bien es favorable para los pequeños  
emprendedores, sin embargo podría  
afectar los ingresos y por ende los  
resultados de las entidades que  
otorgan este tipo de créditos,  
empleo y autoempleo y en ocasiones  
requieren apoyos financieros que  
permitan promover la iniciativa y  
capacidad empresarial de las  
familias”  
especialmente  
en  
aquellas  
Las instituciones financieras en el  
entidades cuya política crediticia es  
el cobro de tasas de interés en sus  
niveles máximos, caso contrario la  
citada disminución no tendría efecto  
negativo en los resultados de las  
entidades financieras que dentro de  
su política crediticia en el afán de ser  
competitivos y por lo mismo captar  
un mayor número de clientes cobran  
Ecuador  
desempeñan  
un  
rol  
fundamental en el desarrollo  
empresarial, debido a que brindan la  
oportunidad a personas de escasos  
recursos para que puedan acceder a  
microcréditos y crear su propio  
negocio como fuente de empleo y de  
subsistencia familiar; donde además  
de ayudar a la sociedad, se impulsa  
tasas inferiores  
permitidos.  
a
los techos  
la  
microempresas tienen limitantes al  
momento de encontrar un  
economía  
nacional.  
Las  
7. Aporte de las instituciones  
financiamiento oportuno con tasas  
de interés reducidas, y es aquí en  
donde las entidades financieras  
juegan un papel indispensable para  
financieras al sector micro  
empresarial  
Actualmente las microempresas se  
han convertido en una fuente  
fomentar  
su  
aporte  
a
generadora de trabajo  
y
de  
32  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 4, Número 7 (jul-dic) ISSN: 2697-3456  
Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
emprendimientos tanto  
a
nivel  
por tamaño varía de acuerdo a las  
normativas registradas en cada país.  
Según informes del Directorio de  
Empresas y Establecimiento (2019)  
una microempresa está conformada  
de 1 a 9 personas, las pequeñas  
empresas constan de 10 a 49  
sujetos, las medianas empresas se  
clasifican en dos: tipo “A” con un total  
de 50 a 99 integrantes, tipo “B”  
constituidas desde 100 hasta 199  
individuos y las grandes empresas  
se encuentran compuestas de 200  
personas en adelante.  
productivo como de servicios con la  
finalidad que puedan surgir y  
contribuir a la economía nacional.  
Ecuador cuenta con más de 500  
instituciones  
microfinancieras;  
durante el año 2005 estas  
instituciones otorgaron más de mil  
millones de dólares en microcréditos,  
específicamente el monto total de  
microcréditos  
1.180.609.848; y en los primeros  
cinco meses del 2006 acumulan  
515.267.691. En junio del 2006, el  
Fondo Monetario Internacional  
fue  
de  
$
$
Según los datos publicados por el  
reunió (IMF) $729 millones cartera,  
en unas 550 mil operaciones de  
microcrédito y el 55% de los clientes.  
El segundo grupo incluye a las no  
reguladas por la Superintendencia  
de Bancos (SB), unas 170  
organizaciones no gubernamentales  
Directorio  
de  
Empresas  
y
Establecimientos – DIEE (2019) se  
registró que en el año 2018, Ecuador  
obtuvo un total de 899.208  
empresas, de las cuales 816.553  
pertenecen  
a
microempresas,  
representando el 90,81% del total de  
establecimientos. En el sector  
económico, las tres provincias con  
mayor participación empresarial son  
Pichincha con un 23,75%, Guayas  
con el 18,95% y Manabí con 8,75%,  
y dentro de sus actividades, los  
servicios poseen una aportación  
nacional del 42,66%, seguidos del  
comercio con el 34,93% y la  
agricultura, ganadería silvicultura y  
pesca con un 10,38%, el restante  
(ONG) y más de 330 Cooperativas  
de ahorro y créditos (COAC). La  
cartera estimada se ubica alrededor  
de $295 millones, agrupan al 45% de  
los clientes y sobretodo tienen una  
importante cobertura regional en  
áreas rurales (Carvajal, Auerbach,  
Vivanco, & Guerrero, 2006)  
Una microempresa es aquella  
unidad económica de característica  
familiar o personal y su clasificación  
33  
Cedeño-Alcívar & Bravo-Santana (2020)  
1
2,03% corresponde a industrias  
fortaleció y en el 2018 surge una  
desaceleración económica, pese a  
manufactureras  
construcción  
(8,38%),  
la  
(3,43%)  
y
que  
los  
créditos  
continúan  
explotación de minas y canteras  
0,22%).  
aumentando, su tasa de crecimiento  
disminuyó en un 6%, puesto que en  
el año 2017 existió un incremento de  
créditos del 21% y en el 2018 sólo  
ascendió el 15%, debido a diferentes  
factores de índole políticos y sociales  
suscitados en el país.  
(
Las micro y pequeñas empresas  
MIPYMES) desempeñan un papel  
(
fundamental en el desarrollo  
nacional, debido a que contribuye de  
manera significativa a los objetivos  
económicos y sociales de un país.  
Para Mungaray, Palacio, & Ruiz  
Es importante argüir que el producto  
interno bruto (PIB) en el año 2018  
alcanzó un crecimiento anual del  
1,4% teniendo $108.398 millones en  
términos corrientes o PIB Nominal y  
71.933 en términos constantes o PIB  
real y en el 2019 desde enero hasta  
junio se obtuvo $54.702 (corrientes)  
y $35.915 en (constantes), lo que ha  
representado un incremento a nivel  
de microempresas en el país. El  
Banco Interamericano de Desarrollo  
(BID) informó que solo el 15% de  
estas PYMES acceden a un crédito.  
En ocasiones por la escasa  
accesibilidad de créditos suelen  
financiarse por medio de sus propias  
(
2002) las MIPYMES en el ámbito  
económico, representan una  
alternativa para fortalecer las redes  
productivas  
exportador  
nacionales  
entre  
el  
proveedores  
insumos, que  
sector  
y
de  
permitirá relajar la restricción de  
divisas e incrementar el efecto  
multiplicador de las exportaciones,  
contribuyendo a elevar la tasa de  
crecimiento del producto, también se  
manifiesta que dentro del ámbito  
social figuran una opción para  
enfrentar la contracción del empleo  
formal, lo que permitiría frenar el  
incremento de la pobreza que se ha  
presentado durante las últimas dos  
décadas.  
ventas  
o
mediante  
ayudas  
informales de manera interna y  
externa (Banco Central del Ecuador,  
2018).  
Ekos negocios (2019) en su  
plataforma virtual publicó que el  
sector financiero en el año 2017 se  
34  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 4, Número 7 (jul-dic) ISSN: 2697-3456  
Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
Tabla 2  
promedio  
altas  
en  
Ecuador,  
los  
Incremento del VAB por sector  
económico de Ecuador 2020  
N° Sectores económicos Incremento  
principalmente  
para  
financiamientos a los pequeños  
emprendimientos, esto significa un  
ejercicio extractivo fuerte de la  
economía real. La tasa promedio de  
crédito microempresa supera el  
1
Acuacultura y pesca  
de camarón  
7,7%  
2
Suministro de  
electricidad y agua  
Petróleo y minas  
Correo y  
6,3%  
3
4
2,4%  
2,1%  
comunicaciones  
Servicios financieros  
Agricultura  
Pesca  
Manufactura  
Comercio  
5
6
7
8
9
1,6%  
1,4%  
1,1%  
0,1%  
0,9%  
1,3%  
20%, mientras la tasa de inflación no  
supera el 4%, situación que implica  
una tasa real activa de más de 16  
1
0
Actividades  
profesionales,  
técnicas y  
puntos  
porcentuales.  
administrativas  
Transporte  
Enseñanza y  
servicios sociales y  
de salud  
Alojamiento y  
servicios de comida  
Administración  
pública y defensa  
Refinación de  
petróleo  
Adicionalmente se identifica que  
existe una sensible diferencia en  
tasa, sobre todo dependiendo del  
tipo de institución que otorga los  
1
1
1
2
4%  
4,7%  
1
1
1
1
3
4
5
6
4,9%  
5,1%  
6,7%  
7,1%  
créditos.  
Lo  
expresado  
es  
corroborado por el estudio realizado  
por la fundación Mftrasnparency.org  
en noviembre de 2010, demostrando  
que las tasas de interés guardan  
relación con el tipo de institución que  
se trate: ONG, Banco o Cooperativa.  
Construcción  
Fuente: Banco Central de Ecuador - BCE  
2020)  
(
Las instituciones financieras sean  
cooperativas o bancos, mantienen  
tasas reales positivas activas  
Tabla 3  
Rentabilidad de Bancos en el período 2004-2010  
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros SBS (2018)  
35  
Cedeño-Alcívar & Bravo-Santana (2020)  
Se puede observar que en el período  
que va desde el 2004 al 2010, los  
controles de tasas de interés y los  
efectos de la crisis financiera  
internacional han sido absorbidos de  
mejor manera por los grandes  
bancos, que casi en la totalidad del  
período han podido sostener sus  
índices de rendimiento, mientras que  
los bancos pequeños han visto caer  
fuertemente estos indicadores. Para  
el caso de las cooperativas, la  
situación se presenta en la tabla 4.  
Tabla 4  
Rentabilidad de Cooperativas en el período 2004-2010  
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros SBS (2018)  
Desde  
la  
formalización  
del  
las cooperativas del segmento 2 en  
el año 2015; y de las cooperativas  
del segmento 3 en el año 2016. La  
importancia que ha adquirido a  
través del tiempo el segmento  
crediticio del microcrédito se ve  
reflejada en el número de entidades  
microcrédito (junio de 2002), se ha  
producido un aumento de 74  
entidades que financian estas  
operaciones, al pasar de 14 en Julio  
2002 a 153 en marzo 2018 (figura 3).  
El crecimiento referido está  
influenciado en mayor medida por  
las COAC que aumentaron en 117 el  
número de entidades en el período  
descrito, destacándose que buena  
parte de este aumento se produjo en  
los años 2015 y 2016, debido a la  
incorporación de la información de  
vigentes  
que  
financian  
este  
segmento, a tal punto que a la última  
fecha de análisis, es decir marzo  
2018, 21 (87,50%) de 24 bancos  
privados otorgaron microcréditos; de  
144 COAC de los segmentos 1, 2 y  
320, 126 (87,50%) financiaron este  
36  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 4, Número 7 (jul-dic) ISSN: 2697-3456  
Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
sector; el 100% de las mutualistas  
diciembre del año 2015, obedece a  
(
4) entregaron microcrédito; y 2  
66,67%) de 3 entidades financieras  
que este subsistema dejó de operar  
en el Sistema Financiero Nacional  
producto de la aplicación de lo  
dispuesto en el Código Orgánico  
Monetario y Financiero, que no  
consideró su continuidad en el  
tiempo.  
(
públicas vigentes apoyaron al sector  
microempresarial  
financiamiento.  
con  
de  
La  
falta  
información reportada en el número  
de las sociedades financieras desde  
Figura 3. Números de instituciones que entregaron microcréditos. Fuente:  
Superintendencia de Bancos (2018)  
El volumen de crédito ha crecido a  
través del tiempo, estimándose que  
de acuerdo al comportamiento  
alcanzado hasta Marzo 2018, en  
términos anuales al cierre del año  
determina una tasa de crecimiento  
promedio anual del sistema  
financiero de 28,75% en el volumen  
de crédito en monto, entre Diciembre  
2002 y Marzo 2018; mientras que de  
2018, el monto de crédito colocado  
manera  
individual  
por  
cada  
en el segmento de Microcrédito por  
el Sistema Financiero llegaría a USD  
Subsistema la tasa de crecimiento  
promedio anual sería de 20,43% en  
los Bancos Privados; 47,57% en las  
COAC; 48,90% en las Mutualistas; y  
48,73% en la Banca Pública. Al  
analizar el volumen de crédito del  
microcrédito por sector económico  
se determina a nivel de sistema  
4
.645 millones; dentro de los cuales  
los Bancos Privados aportarían USD  
.461 millones, las COAC  
1
entregarían USD 2.290 millones, la  
Banca Pública aportaría USD 856  
millones  
y
las  
Mutualistas  
entregarían USD 37 millones. Lo que  
financiero  
los  
sectores  
que  
37  
Cedeño-Alcívar & Bravo-Santana (2020)  
concentraron la mayor demanda de  
este tipo de créditos entre enero y  
marzo de 2018, los cuales fueron:  
Agricultura, ganadería, silvicultura y  
pesca (25,20%); Comercio al por  
mayor y al por menor, reparación de  
rentabilidad anualizada (tasa activa  
implícita) del microcrédito para el  
sistema financiero fue de 15,26%,  
destacándose que la tasa más alta  
entre  
los  
subsistemas  
que  
registraron importante participación  
en este segmento (bancos privados,  
cooperativas y banca pública), fue el  
de la banca privada con un  
rendimiento de 21,93% (4,17 puntos  
por sobre el rendimiento del sistema  
financiero); 3,41 puntos por sobre el  
rendimiento del Subsistema de  
Cooperativas y de 11,21 puntos por  
sobre la rentabilidad del subsistema  
de la banca pública.  
vehículos  
automotores  
y
motocicletas (21,56%); Actividades  
de servicios administrativos y de  
apoyo (17%); y, Transporte y  
almacenamiento, entre otros. Los  
sectores mencionados en conjunto  
concentraron el 75,32% del total del  
volumen de crédito (Ocaña, 2018).  
Conforme se puede observar en la  
tabla 5, a la última fecha, la  
Tabla 5  
Rentabilidad de microcréditos  
BANCA  
PÚBLICA SISTEMA  
TOTAL  
FECHA BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS  
jul-02  
dic-02  
dic-03  
dic-04  
dic-05  
dic-06  
dic-07  
dic-08  
dic-09  
dic-10  
dic-11  
dic-12  
dic-13  
dic-14  
dic-15  
dic-16  
dic-17  
mar-18  
3,10%  
8,66%  
10,78%  
10,76%  
8,91%  
0,00%  
10,51  
9,38%  
2,03%  
6,01%  
2,38%  
4,46%  
-
2,59%  
7,81%  
23,48%  
15,49%  
18,46%  
16,16%  
18,96%  
12,19%  
15,67%  
18,65%  
15,72%  
15,03%  
15,34%  
18,21%  
31,95%  
21,74%  
18,33%  
18,74%  
10,42%  
11,19%  
10,03%  
10,79%  
13,33%  
18,28%  
20,16%  
17,50%  
18,82%  
19,91%  
19,84%  
19,35%  
19,90%  
17,92%  
17,17%  
17,76%  
12,37%  
11,29%  
11,58%  
12,56%  
15,83%  
17,97%  
17,69%  
16,85%  
18,11%  
18,43%  
17,91%  
19,34%  
19,62%  
18,11%  
18,52%  
-
-
10,22%  
14,16%  
21,48%  
23,15%  
21,67%  
22,30%  
25,37%  
25,85%  
24,26%  
23,86%  
22,16%  
21,28%  
21,93%  
0,04%  
2,26%  
4,25%  
8,08%  
4,55%  
8,70%  
7,02%  
10,07%  
11,06%  
11,49%  
6,52%  
9,41%  
10,72%  
Fuente: Superintendencia de Bancos (2018)  
38  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 4, Número 7 (jul-dic) ISSN: 2697-3456  
Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
Por otra parte, al clasificar la  
morosidad del microcrédito por  
provincia (tabla 6) se determina que  
a Marzo 2018 a nivel del sistema  
financiero, la provincia con la mayor  
morosidad fue Napo con una tasa de  
que las provincias con mayores  
tasas de morosidad fueron:  
Esmeraldas (13,77%) en las COAC  
del segmento 1; Los Ríos (25,41%)  
en las COAC del segmento 2; Cañar  
(30,58%) en las COAC del segmento  
3; El Oro (100%) y Manabí (100%)  
en las Mutualistas; Pastaza (29,25%)  
en el sistema de bancos privados y  
Guayas (9,65%) en la banca pública.  
8,32%, mientras que la de menor  
mora fue la provincia de Galápagos  
con una tasa de 2,18%. Al realizar el  
análisis por provincias se determina  
Tabla 6  
Morosidad de microcrédito  
COAC  
S1  
COAC  
S2  
COAC  
S3  
BANCA  
PRIVADA PÚBLICA  
BANCA  
PROVINCIAS  
MUTUALISTAS  
TOTAL  
Morona  
6,05%  
8,59%  
26,49%  
4,94%  
1,95%  
4,23%  
Santiago  
Napo  
Orellana  
Pastaza  
Sucumbíos  
Zamora  
11,84%  
4,58%  
6,94%  
6,49%  
5,03%  
10,17%  
11,73%  
10,14%  
15,47%  
8,76%  
12,62%  
14,62%  
12,54%  
5,112%  
6,59%  
6,53%  
9,95%  
29,25%  
6,73%  
4,27%  
4,48%  
4,35%  
3,88%  
5,37%  
0,88%  
8,32%  
7,08%  
7,00%  
5,89%  
3,43%  
Chinchipe  
El Oro  
Esmeraldas  
Los Ríos  
Manabí  
7,92%  
13,77%  
7,19%  
7,71%  
5,58%  
5,77%  
8,58%  
2,64%  
25,41%  
8,35%  
4,93%  
8,34%  
13,12%  
10,96%  
10,79%  
5,28%  
5,26%  
14,90%  
100,00%  
5,26%  
4,41%  
6,06%  
7,56%  
7,22%  
3,64%  
4,43%  
6,45%  
4,91%  
3,68%  
3,73%  
4,24%  
6,82%  
6,20%  
7,35%  
5,93%  
5,96%  
5,48%  
100,00%  
10,34%  
Santa Elena  
Santo  
Domingo De  
Los Tsáchilas  
Guayas  
Bolívar  
Cañar  
Cotopaxi  
Imbabura  
Loja  
Pichincha  
Azuay  
9,10%  
7,60%  
6,66%  
5,20%  
8,36%  
5,63%  
7,17%  
4,20%  
8,55%  
3,35%  
6,04%  
0,00%  
6,53%  
4,89%  
13,24%  
9,78%  
8,20%  
6,74%  
11,38%  
8,05%  
5,68%  
12,47%  
4,88%  
6,58%  
5,50%  
7,72%  
15,47%  
23,31%  
30,58%  
10,53%  
12,73%  
14,27%  
11,04%  
7,77%  
16,05%  
9,10%  
13,88%  
0,00%  
11,50%  
5,17%  
6,62%  
5,90%  
3,80%  
7,55%  
7,13%  
4,35%  
6,30%  
4,55%  
7,61%  
4,53%  
9,65%  
1,19%  
2,14%  
2,64%  
2,70%  
1,70%  
4,39%  
2,39%  
3,44%  
1,47%  
0,73%  
1,18%  
4,01%  
7,22%  
8,05%  
7,51%  
5,82%  
7,78%  
5,07%  
6,40%  
4,79%  
6,32%  
4,35%  
6,00%  
2,18%  
6,18%  
0,00%  
1,06%  
7,50%  
10,05%  
13,30%  
16,67%  
3,42%  
Carchi  
Chimborazo  
Tungurahua  
Galápagos  
TOTAL  
9,21%  
8,75%  
5,38%  
Fuente: Superentendía de Bancos (2018)  
De acuerdo con la figura 4, es  
necesario conocer el análisis del  
margen financiero bruto, análisis que  
pone de manifiesto el nivel  
diferenciado de la rentabilidad  
basado principalmente en el costo  
bajo de las captaciones que  
presentan las instituciones grandes.  
39  
Cedeño-Alcívar & Bravo-Santana (2020)  
términos constantes o PIB real y en  
el 2019 de enero hasta junio se  
obtuvo $54.702 (corrientes)  
y
$35.915 en constantes, lo que  
Figura 4. Tasas cobradas y pagadas a  
microcréditos por los bancos en  
Ecuador. Fuente: Superintendencia de  
Bancos (2018)  
evidencia un incremento a nivel de  
microempresas en el país. El monto  
de crédito colocado en el segmento  
de Microcrédito por el Sistema  
Financiero llegaría a USD 4.645  
millones, lo que provoca una tasa de  
crecimiento promedio anual del  
sistema financiero de 28,75% en el  
volumen de crédito en monto, entre  
Diciembre 2002 y Marzo 2018. Pero  
a la actualidad existen problemas  
con el sistema de microcréditos  
debido a que los costos de los  
microcréditos están sensiblemente  
afectados por las tasas de captación  
o fondeo de recursos de las  
Las instituciones grandes tienen por  
tanto mejores condiciones que las  
pequeñas en cuanto a rentabilidad  
bruta, asociadas principalmente por  
diferenciales sensibles en sus costos  
financieros.  
Conclusiones  
El presente artículo, realizado  
mediante  
permitió conocer el aporte  
incidencia de las instituciones  
financieras al sector  
revisión  
bibliográfica  
e
instituciones Las  
entidades más grandes captan  
recursos tasas pasivas  
financieras.  
microempresarial del país. Las  
instituciones financieras públicas y  
privadas han desarrollado un  
sistema de microcréditos que ha  
tenido gran acogida por las PYMES  
y MIPYMES, en ocasiones por la  
accesibilidad de estos pequeños  
créditos. Esto fue comprobado por el  
aumento del producto interno bruto  
a
relativamente más bajas que las  
entidades financieras pequeñas,  
ampliando  
el  
margen  
de  
intermediación y transfiriendo a sus  
utilidades los ingresos obtenidos.  
También por la morosidad existente  
al cancelar los microcréditos siendo  
Napo la provincia con la mayor  
morosidad con una tasa de 8,32%  
total, mientras que la de menor mora  
(
PIB), en el año 2018 alcanzó un  
crecimiento anual del 1,4% teniendo  
108.398 millones en términos  
corrientes o PIB nominal y 71.933 en  
$
40  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 4, Número 7 (jul-dic) ISSN: 2697-3456  
Las instituciones financieras y su aporte al sector microempresarial ecuatoriano  
fue la provincia de Galápagos con  
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