Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 6, Número 10 (Ed. Esp. Mayo 2022) ISSN: 2697-3456  
Inversiones a plazo fijo y su incidencia en la gestión financiera en una cooperativa  
DOI: https://doi.org/10.46296/yc.v6i10edespmay.0175  
INVERSIONES A PLAZO FIJO Y SU INCIDENCIA EN LA GESTIÓN  
FINANCIERA EN UNA COOPERATIVA  
FIXED-TERM INVESTMENTS AND THEIR IMPACT ON FINANCIAL  
MANAGEMENT IN A COOPERATIVE  
1
2
Gutiérrez-Antón Gema Elizabeth ; Loor-Zambrano Halder Yandry  
1
Estudiante del Programa de Maestría con Trayectoria Profesional en Administración de  
Empresas, Instituto de Posgrado, Universidad Técnica de Manabí. Portoviejo, Ecuador. Correo:  
ggutierrez6191@utm.edu.ec. ORCID ID: https://orcid.org/0000-0001-8974-6842.  
2
Doctor en Ciencias Sociales y Jurídicas. Magíster en Administración de Empresas, Profesor  
Titular del Departamento de Administración de Empresas de la Facultad de Ciencias  
Administrativas y Económicas, Universidad Técnica de Manabí. Portoviejo, Ecuador. Correo:  
halder.loor@utm.edu.ec. ORCID ID: https://orcid.org/0000-0003-2717-402X.  
Resumen  
La investigación tiene como objetivo analizar los depósitos a plazos fijos desde el punto de vista  
externo (socios) e interno (gerente y jefe de captaciones con la finalidad de evaluar la el impacto  
de las inversiones de depósito a Plazo Fijo en la Gestión Financiera de la Cooperativa de Ahorro  
y Crédito “15 de Abril Ltda.” Matriz Portoviejo, para alcanzarlo se inició con el estudio de la  
situación actual, considerando el número de socios con inversiones, luego se tiene evidencia de  
los estados de resultados en depósitos a la vista y a plazo fijo, los primeros han aumentado y los  
depósitos a plazos fijos han disminuido hasta septiembre de 2021. Se aplicó la encuesta a 343  
personas con depósitos a plazo fijo, en donde respondieron preguntas relacionadas a la  
satisfacción en relación al servicio brindado por la cooperativa; la calificación dada por parte de  
los socios tiene un promedio de 4 puntos y el 59,77% invierten por la confianza que le tienen a  
la entidad; a continuación se entrevistó al Gerente General y al Jefe de Captaciones en tema  
relacionados a la gestión financiera y al proceso llevado para lograr captaciones de depósitos a  
plazo fijo y los más relevante fue que no existen estadísticas, registros o reportaría de indicadores  
que analicen el comportamiento de las metas y la evolución del portafolio de captaciones;  
finalmente se diseñó un plan de marketing comercial para fortalecer las inversiones a plazo fijo;  
la investigación tuvo un enfoque mixto, es decir, cualitativo y cuantitativo; Se realiza la propuesta  
de un modelo de gestión financiera, además de algunas estrategias de marketing que permitan  
mejorar la captación de los depósito a plazos fijo.  
Palabras claves: plazo fijo, inversiones, gestión financiera, cooperativa de ahorro y crédito.  
Abstract  
The objective of the research is to analyze fixed-term deposits from the external point of view  
(
partners) and internal (manager and head of fund-raising in order to evaluate the impact of fixed-  
term deposit investments on the Financial Management of the Cooperative de Ahorro y Crédito  
15 de Abril Ltda." Portoviejo Parent Company, to achieve this it began with the study of the  
"
current situation, considering the number of partners with investments, then there is evidence of  
the income statements in demand and time deposits The former have increased and fixed-term  
deposits have decreased until September 2021. The survey was applied to 343 people with fixed-  
term deposits, where they answered questions related to satisfaction in relation to the service  
provided by the cooperative; The rating given by the partners has an average of 4 points and  
59.77% invest due to the trust they have in the entity. He told the General Manager and the Head  
of Funding on issues related to financial management and the process carried out to achieve  
deposits of fixed-term deposits and the most relevant was that there are no statistics, records or  
Información del manuscrito:  
Fecha de recepción: 28 de febrero de 2022.  
Fecha de aceptación: 09 de mayo de 2022.  
Fecha de publicación: 13 de mayo de 2022.  
1
03  
Gutiérrez-Antón et al. (2022)  
reports of indicators that analyze the behavior of the goals and the evolution of the fund-raising  
portfolio; finally, a commercial marketing plan was designed to strengthen fixed-term investments;  
the research had a mixed approach, that is, qualitative and quantitative; The proposed marketing  
plan made it possible to improve attracting investors.  
Keywords: fixed term, investments, financial management, association of savings and credits.  
1
. Introducción  
Las entidades del sistema financiero  
se encuentran capitalizados en gran  
En nuestro país, el sector financiero  
nacional juega un papel fundamental  
en el desarrollo de los demás  
sectores productivos, sociales, entre  
otros; debido a su actividad principal  
de captación de recursos a través de  
los depósitos y canalizarlos en  
porcentaje  
a
través de las  
inversiones de depósitos a plazo fijo  
realizados por sus socios. Estas  
entidades se encuentran reguladas  
por la Superintendencia de Bancos,  
la cual proporciona las directrices  
necesarias para el correcto ejercicio  
y transparencia en el ejercicio de las  
actividades bancarias. Otra entidad  
clave en el ámbito financiero  
ecuatoriano, es el Banco Central,  
que es “el organismo encargado de  
regular y determinar los niveles  
promedio de las tasas de interés  
dependiendo de la estabilidad del  
país que aplicaran a los clientes por  
los servicios financieros que ofrecen”  
créditos  
en  
sus  
diferentes  
presentaciones con el fin de  
contribuir al cumplimiento de metas,  
tanto de personas naturales como  
jurídicas (Jumbo, 2017). Se entiende  
por sistema financiero al conjunto de  
entidades relacionadas al sector,  
financiero (Aguirre y Andrango,  
2
011).  
El  
sistema  
se  
financiero  
encuentra  
ecuatoriano  
compuesto  
financieras  
sociedades  
cooperativas  
por  
instituciones  
(bancos,  
(Sandoval y Morales, como se citó  
privadas  
en Jiménez, 2019).  
financieras,  
mutualistas);  
y
Un tipo de entidades del sistema  
financiero son las cooperativas de  
instituciones financieras públicas;  
instituciones de servicios  
ahorro  
y
crédito las cuales  
financieros, compañías de seguros y  
compañías auxiliares del sistema  
financiero (Romero, 2015).  
pertenecen al sector de la economía  
popular y solidaria, las cuales se  
pueden definir como: “la unión de un  
1
04  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 6, Número 10 (Ed. Esp. Mayo 2022) ISSN: 2697-3456  
Inversiones a plazo fijo y su incidencia en la gestión financiera en una cooperativa  
grupo de personas que tienen como  
fin ayudarse los unos a los otros con  
el fin de alcanzar sus necesidades  
financieras. La cooperativa no está  
formada por clientes sino por socios,  
ya que cada persona posee una  
pequeña participación dentro de  
institución financiera, en este sentido  
elaborar estrategias es importante  
para la permanencia de este tipo de  
empresas  
ayudando  
en  
el  
incremento de las inversiones de  
depósitos de plazo fijo.  
Con base en lo anterior, Muñoz  
esta”  
(Romero,  
2015). Estas  
(2021) conceptualiza a los depósitos  
instituciones, a través de los años se  
han venido fortaleciendo en el  
mercado del dinero mediante la  
innovación de sus procesos y la  
accesibilidad brindada a los socios y  
clientes que hacen uso de los  
productos y servicios brindados por  
estas, lo cual sin duda se constituye  
en un factor de desarrollo local y  
nacional.  
a plazo fijo como un producto que  
consiste en la entrega de una  
cantidad de dinero a una entidad  
bancaria  
durante  
un  
tiempo  
ese  
determinado,  
transcurrido  
tiempo pactado, la entidad devuelve  
al cliente el capital más el interés  
ganado. Pilla y Chango (2015),  
manifiestan que la captación de  
inversiones a plazo fijo en el sector  
cooperativo es importante para  
Según datos reflejados en el catastro  
de  
Cooperativas de Ahorro y Crédito  
bajo el control de la  
superintendencia. Los productos y  
servicios ofertados por las  
la  
SEPS  
existen  
521  
realizar el  
mejoramiento de los servicios  
financieros, minimizando la  
reinversiones  
en  
necesidad de potencializar los  
procedimientos para atraer a nuevos  
inversionistas (Pilla Chango, 2014).  
cooperativas de ahorro y crédito son  
variados, lo cual facilita la  
accesibilidad a los mismos de  
acuerdo a la necesidad de los  
clientes. (Caicedo, 2011, p. 16).  
Cuando se habla Cooperativas de  
Ahorro y Crédito, es de conocimiento  
general que los socios y clientes se  
consideran el eje central de la  
Es por eso, que las entidades  
financieras, particularmente, las  
cooperativas de ahorro y crédito han  
optado por potencializar el consumo  
del servicio de inversiones a plazos  
fijos como principal fuente de  
captación de ingresos, que les  
permitan mantener la liquidez  
1
05  
Gutiérrez-Antón et al. (2022)  
necesaria para solventar sus  
operaciones, respondiendo a los  
lineamientos establecidos en el  
señales financieras, la globalización  
de los mercados, el desarrollo del  
comercio electrónico, las alianzas  
estratégicas y el surgimiento de  
organizaciones virtuales, además de  
muchos otros aspectos son el  
Código Orgánico Monetario  
Financiero. (Asamblea Nacional,  
014). Para lograr la liquidez  
requerida, es necesario una  
adecuada gestión financiera.  
y
2
escenario  
donde  
el  
gerente  
financiero le corresponde tomar  
decisiones financieras. (Padilla,  
De acuerdo a lo anterior, Muñoz  
2021) argumenta que la gestión  
2
012).  
(
financiera en una entidad bancaria  
representa uno de los principales  
ejes que conduce al éxito o fracaso  
de la institución. Cuando la gestión  
financiera se desarrolla de manera  
eficiente, los resultados suelen ser  
positivos y beneficiosos para todo el  
equipo de trabajo, incidiendo en la  
calidad del servicio que brinda la  
entidad, incluyendo la forma en que  
De acuerdo con la evolución que ha  
tenido el sector financiero en el  
marco de la economía, es necesario  
establecer las prioridades básicas de  
captación y manejo del efectivo, que  
aporten a mejorar su crecimiento  
organizacional. Para analizar esta  
problemática es necesario conocer  
sus causas y efectos y de qué  
manera inciden los depósitos a plazo  
fijo en la gestión financiera, en este  
sentido, la institución financiera  
objeto de estudio será la Cooperativa  
de Ahorro y Crédito 15 de abril Ltda,  
la cual forma parte del sector  
financiero ecuatoriano.  
se ofrece  
a
los usuarios la  
información precisa y detallada de  
los productos y servicios financieros  
que tiene la entidad.  
La gestión financiera debe hacer  
mayor énfasis a los aspectos  
estratégicos, en la medida en que  
procura crear valor en un entorno  
La Cooperativa de Ahorro y Crédito  
15 de abril Ltda. surge a partir de una  
crisis económica en el año 1964, 20  
jóvenes portovejenses decidieron  
abrir una cuenta de ahorros en el  
Banco Nacional de Fomento con  
4.500 sucres con el sueño de abrir  
competitivo  
conscientes.  
con  
Las  
oponente  
exigencias  
opuestas en los participantes, un  
ambiente dinámico y completo, los  
efectos de la información y las  
1
06  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 6, Número 10 (Ed. Esp. Mayo 2022) ISSN: 2697-3456  
Inversiones a plazo fijo y su incidencia en la gestión financiera en una cooperativa  
una Cooperativa de Ahorros. La  
cooperativa lleva este nombre en  
honor al día en que hicieron el  
cuenta con 98,662 socios. Dentro de  
sus productos destacan: ahorro,  
créditos para diversos sectores,  
inversiones a plazo fijo; los servicios  
depósito inicial  
momento trabajaron fuerte para  
lograr la confianza de los  
y
desde ese  
que  
ofrece  
son  
seguros,  
transferencias, dinero electrónico,  
tarjetas de débito, facturación  
electrónica, entre otros. (Coop de  
Ahorro y crédito 15 de Abril Ltda.,  
ciudadanos; con el pasar del tiempo,  
esos jóvenes veían como su  
proyecto empezaba a tomar forma.  
(Coop de Ahorro y Crédito 15 de  
2020).  
Los  
inversionistas  
Abril Ltda., 2021). La Cooperativa de  
Ahorro y Crédito “15 de Abril” Ltda.,  
se constituyó el 18 de mayo de 1965  
mediante acuerdo ministerial 4090,  
inscrita en el registro general de  
Cooperativas el 20 de mayo de 1965,  
con el número de orden 1363.  
Calificada y Autorizada por la  
representan el 3,17% de los socios y  
clientes de la cooperativa, se  
considera como un porcentaje bajo,  
el cual, puede afectar la liquidez de  
la cooperativa a corto o mediano  
plazo y esto va a depende de las  
medidas que se tomen en la gestión  
financiera de la empresa  
Superintendencia de Bancos  
y
Según  
Morí  
(2020),  
que la  
se ha  
gestión  
Seguros con Resolución 85-028-DC  
de octubre 24 de 1985.  
determinado  
financiera si tiene incidencia en la  
liquidez de la agencia de los bancos,  
de acuerdo a Toapanta (2021), el  
Modelo de Gestión Financiera es un  
esquema o Marco de Referencia  
para una empresa o institución a fin  
de ordenar los procesos de cada  
departamento, con la finalidad de  
mejorarlo, previo a la investigación  
documental que permita obtener un  
diagnóstico para definir el área que  
necesita una corrección inmediata.  
La correcta gestión financiera  
La  
institución  
desarrolla  
sus  
actividades financieras en la ciudad  
de Portoviejo, tiene como misión  
satisfacer la demanda de servicios  
financieros, adaptándose a los  
cambios del entorno e impulsando el  
desarrollo con una administración  
eficiente y experimentada, por ser  
una de las más antiguas en la  
provincia de Manabí, goza de gran  
prestigio y reconocimiento por parte  
de socios y clientes, actualmente  
1
07  
Gutiérrez-Antón et al. (2022)  
afectará a la liquidez de la entidad y  
también a la permanencia, por eso  
se considera vital en este tipo de  
instituciones.  
crisis sanitaria mundial producto de  
la pandemia por COVID-19.  
El presente estudio se justifica en  
razón del mejoramiento de la oferta  
del producto financiero basado en  
las inversiones a plazo fijo a través  
de los canales electrónicos de la  
institución y así fortalecer el nivel de  
confianza de sus socios y clientes  
que son agentes vulnerables del  
sector económico quienes aportan al  
flujo operativo de la Institución y  
tiene como objetivo evaluar el  
impacto de las inversiones de  
depósito a Plazo Fijo en la Gestión  
Financiera de la Cooperativa de  
Ahorro y Crédito “15 de Abril Ltda.”  
Matriz Portoviejo.  
La Cooperativa de Ahorro y Crédito  
1
5 de Abril Ltda., durante sus 57  
años de trayectoria ha brindado  
atención y servicio ágil y oportuno a  
todos sus socios y clientes que han  
visto en esta institución un referente  
de prestigio, solidez, y sobre todo  
seguridad y confianza, lo que los ha  
fortalecido y encaminado hacia el  
éxito obtenido, convirtiéndola en una  
de las cooperativas más grandes de  
Manabí.  
Ante la desestabilización económica  
que se vivía en el país, la institución  
mantuvo sus tasas a plazo fijo para  
asegurar la confianza de sus  
asociados, implementó en su página  
web simuladores y trámites en línea  
de plazo fijo, para poder llegar a más  
socios y/o clientes que se veían  
afectados por el pago de tasas bajas  
de interés de inversiones en distintas  
instituciones del sector financiero,  
esto producto del exceso de liquidez  
al no cumplir con la colocación de  
créditos por el riesgo inminente que  
este implica a causa del alto índice  
de desempleo que desencadenó la  
2. Método  
La investigación fue desarrollada en  
la Cooperativa de Ahorro y Crédito  
1
5 de Abril Ltda. en la matriz ubicada  
en el cantón Portoviejo perteneciente  
a la provincia de Manabí; el estudio  
tuvo un enfoque mixto, es decir,  
cualitativo y cuantitativo; con el  
primero se realizó un análisis de los  
procedimientos internos y con el  
segundo, se realizó la recolección de  
datos y su posterior análisis; los tipos  
de investigación que permitieron  
1
08  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 6, Número 10 (Ed. Esp. Mayo 2022) ISSN: 2697-3456  
Inversiones a plazo fijo y su incidencia en la gestión financiera en una cooperativa  
obtener la información para el  
estudio fueron la investigación de  
campo y bibliográfico documental.  
En lo relacionado a la investigación  
de campo, se tuvo contacto con la  
cooperativa, obteniendo información  
de fuente primarias apoyándose en  
herramientas como las entrevistas al  
nivel directivo de la Cooperativa, la  
tanto  
locales,  
nacionales  
e
internacionales,  
que como  
argumenta (Chacha y Jácome, 2017)  
se extraen detalles significativos que  
sirvieron como orientación del  
trabajo investigativo, en este caso  
relacionado al impacto de las  
inversiones de depósito a plazo fijo  
en la gestión financiera de la  
Cooperativa de Ahorro y Crédito “15  
de Abril Ltda.” Matriz Portoviejo, a  
través de este tipo de investigación  
encuesta  
a
clientes  
o
socios  
representativos y el análisis de  
reportes financieros del período a  
estudiar.  
se  
extrajeron  
criterios  
de  
a
interpretación que ayudaron  
Con relación a los métodos utilizados  
se replican los utilizados por Chacha  
y Jácome (2017) y estos son el  
método inductivo y el inductivo; el  
primero, se basó en la obtención de  
conclusiones certeras a partir de una  
observación específica que son las  
inversiones a plazo fijo, es por ello  
que se pudo decir que va de lo  
específico a lo general es decir a la  
gestión financiera; el método  
deductivo, se centró en el estudio de  
la realidad de la cooperativa de  
Ahorro y Crédito, obteniendo una  
deducción propia de los depósitos  
analizados en relación con la gestión  
financiera.  
obtener conclusiones alineadas al  
tema estudiado, el uso de fuentes  
secundarias permitirá la revisión de  
literatura confiable como libros,  
artículos académicos y revistas  
especializadas.  
La población estuvo conformada por  
los directivos  
y
colaboradores  
vinculados al área Financiera y por  
los socios que han generado  
inversiones de depósito a plazo fijo  
durante el periodo estudiado. En el  
caso  
de  
los  
directivos  
y
colaboradores no se realizó un  
muestreo y se tomó la población  
para el análisis; en lo que respecta a  
los socios o clientes se utilizó la  
fórmula de muestreo para población  
Adicionalmente, se realizó una  
investigación exhaustiva en las  
fuentes de información bibliográficas  
1
09  
Gutiérrez-Antón et al. (2022)  
finita, la cual se detalla  
continuación:  
a
encuestas, éstas se desarrollaron  
mediante formulario generado en  
Google Forms, las entrevistas  
2
푁 ∗ 푍 푝 ∗ 푞  
푎
푛 =  
2
2
∝
presentarán manera  
de  
푑 ∗ (푁 − 1) + 푍 ∗ 푝 ∗ 푞  
semiestructurada con base en  
Donde:  
lineamientos  
establecidos.  
previamente  
•
N= Total de la población  
•
Zα = 1.96 al cuadrado (si la  
seguridad es del 95%)  
3. Resultados  
•
•
•
p = proporción esperada  
q = 1- p  
Se obtuvo la información referente a  
los socios clientes de la  
cooperativa (Tablas 1 y 2; Figura 1 al  
) a través de la entrevista,  
considerada una fuente de  
y
6
d = Precisión (se recomienda  
usar el 5%)  
información primaria, esta fue  
aplicada al encargado del área de  
tesorería que es el departamento  
responsable de la gestión financiera.  
La cooperativa cuenta con 60576  
socios y 39242 clientes, es decir un  
total de 99818 entre socios y clientes  
Aplicando los datos y considerando  
que tienen una población de 3162  
socios con inversiones de depósito a  
plazo fijo, se obtuvo una muestra de  
3
43 personas. Los instrumentos de  
investigación se generaron de  
acuerdo a la necesidad de cada  
herramienta, en el caso de las  
(Ver Figura 1).  
Figura 1. Distribución de las empresas.  
SOCIO Y CLIENTES  
Clientes  
Socios  
Clientes  
39%  
Socios  
1%  
6
Nota. Cooperativa 15 de abril Ltda, Elaboración propia.  
1
10  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 6, Número 10 (Ed. Esp. Mayo 2022) ISSN: 2697-3456  
Inversiones a plazo fijo y su incidencia en la gestión financiera en una cooperativa  
función de la tasa de interés  
La cooperativa obtiene mayor  
porcentaje de rentabilidad con las  
inversiones de depósitos de plazo  
fijos, el cual es un producto  
financiero que consiste en la  
colocación de cierta cantidad de  
dinero en una institución financiera,  
por un periodo establecido entre las  
partes involucradas, durante este  
tiempo el cliente no podrá disponer  
del retiro de dichos fondos hasta que  
se cumpla el plazo pactado al  
momento del depósito, en la fecha  
establecida el cliente recibirá la  
cantidad de dinero depositada más  
el interés generado que estará en  
pactados al momento de la  
generación del contrato. (Banco de  
España, 2010, p.1). Dicha entidad  
tiene 3163 inversionistas, de  
acuerdo  
a
la  
información  
proporcionada por la cooperativa, los  
depósitos a plazo fijo ascienden a  
$
46.196.332,66, en el último  
trimestre del 2021. Como se puede  
observar en la figura 2, el 51% de los  
inversionistas son hombres y el 49%  
mujeres, por lo que no existe una  
diferencia de género tan marcada en  
esta área financiera.  
Figura 2. Inversionista por sexo.  
INVERSIONISTA POR SEXO  
Mujeres  
Hombre  
49%  
51%  
Nota. Cooperativa 15 de abril Ltda, Elaboración propia.  
dictámenes de la Superintendencia  
En la tabla 1 se encuentra la  
información de las tasas de  
depósitos a plazo fijo que maneja la  
cooperativa con respecto a los  
socios y clientes; estas tasas de  
intereses tienen sus bases en los  
de Bancos y Seguros del Ecuador,  
que es una entidad autónoma  
encargada de controlar y supervisar  
las funciones de las instituciones  
financieras.  
1
11  
Gutiérrez-Antón et al. (2022)  
Tabla 1. Tasa de depósitos a plazo fijo socios y clientes.  
TASA DE DEPÓSITOS A PLAZO – SOCIOS  
Tasa Nominal  
Monto  
3
1 a 60  
días  
61 a 120  
días  
121 a  
181 a  
271 a  
Más de  
361 días  
180 días 270 días 360 días  
Menos de 5000  
De 5001 a 10000  
De 10001 a 20000  
4,00  
4,25  
4,50  
4,75  
4,25  
4,50  
4,75  
5,00  
4,50  
4,75  
5,50  
5,75  
5,50  
6,00  
6,25  
6,75  
5,75  
6,25  
6,75  
7,25  
7,25  
7,50  
7,75  
8,50  
De 20001 a 50000  
De 50001 a  
5
,00  
,25  
5,50  
5,75  
6,25  
6,50  
7,25  
7,50  
7,50  
8,00  
8,75  
9,00  
100000  
De 100001 en  
adelante  
5
TASA DE DEPÓSITOS A PLAZO – CLIENTES  
Tasa Nominal  
Monto  
3
1 a 60  
días  
61 a 120  
días  
121 a  
181 a  
271 a  
Más de  
361 días  
180 días 270 días 360 días  
Menos de 5000  
De 5001 a 10000  
De 10001 a 20000  
3,00  
3,25  
3,50  
3,75  
3,25  
3,50  
3,75  
4,00  
3,50  
3,75  
4,00  
4,25  
3,75  
4,00  
4,25  
4,50  
4,25  
4,50  
4,75  
5,00  
5,00  
5,25  
5,50  
5,75  
De 20001 a 50000  
De 50001 a  
4
,00  
4,25  
,50  
4,25  
4,50  
4,75  
4,50  
4,75  
5,00  
4,75  
5,00  
5,25  
5,25  
5,50  
5,75  
6,00  
6,25  
6,50  
100000  
De 10001 a 15000  
De 15001 en  
adelante  
4
Nota. Cooperativa 15 de abril Ltda, Elaboración propia.  
plazos seccionado por el número de  
días: de 1 a 30 días, de 31 a 90 días,  
de 91 de 180 días, de 181 a 360 y de  
más de 361. En la tabla 2 se detallan  
los rubros relacionados a cada  
trimestre.  
Se tuvo acceso a los estados  
financieros de la Cooperativa de  
Ahorro y Crédito 15 de Abril LTDA,  
los cuales contenían los rubros  
relacionados a tres trimestres de los  
depósitos a la vista y depósitos a  
Tabla 2. Tasa de depósitos a plazo fijo por trimestre 2021.  
N°  
1
Tipo de 1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre  
Depósitos  
Depósitos a  
la vista  
Enero – Marzo Abril – Junio  
Julio - Septiembre  
$32.355.491,72  
$30.567.234,81  
$48.945.775,27  
$6.567.893,56  
$10.567.300,53  
$12.000.123,40  
$32.256.456,89  
$47.327.473,04  
$5.675.325,45  
$10.100.564,50  
$12.100.453,78  
2
Depósitos a  
plazo  
$46.196.332,66  
$4.932.345,00  
$10.103.619,08  
$12.172.377,85  
1
2
2
.1 De 1 a 30  
días  
,1 De 31 a 90  
días  
,2 De 91 a 180  
días  
1
12  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 6, Número 10 (Ed. Esp. Mayo 2022) ISSN: 2697-3456  
Inversiones a plazo fijo y su incidencia en la gestión financiera en una cooperativa  
2
,3 De 181 a 360  
días  
$17.000.001,35  
$2.810.456,43  
$16.805.673,19  
$2.645.456,12  
$16.576.184,33  
$2.411.806,40  
2,4 De más de  
361 días  
Nota. Cooperativa 15 de abril Ltda, Elaboración propia.  
necesario mencionar que el depósito  
a la vista es un fondo de dinero que  
se man-tiene en una entidad  
financiera. Su titular puede retirar  
total o parcialmente su dinero sin  
previo aviso a la institución que lo  
custodia.  
En la figura 3 se observa que entre el  
primer y segundo trimestre aumentó  
$
1.689.222,08,  
es  
decir  
un  
crecimiento del 5,53% y entre el  
segundo y tercer trimestre hubo un  
aumento de $99.034,83 (0,32%).  
Entre el primer y tercer trimestre  
aumentó 1.788.256,91 (5,85%). Es  
Figura 3. Depósitos a la vista de tres trimestres.  
Depósitos a la vista  
$
$
$
$
$
$
$
33.000.000,00  
32.500.000,00  
32.000.000,00  
31.500.000,00  
31.000.000,00  
30.500.000,00  
30.000.000,00  
$
32.355.491,72  
$
32.256.456,89  
$
30.567.234,81  
1,5  
0
0,5  
1
2
2,5  
3
3,5  
Nota. Cooperativa 15 de abril Ltda, Elaboración propia.  
a plazo fijo o certificado de depósito  
a plazo fijo es una operación  
financiera por la cual una entidad  
En la figura 4 se observa que entre el  
primer  
y
segundo  
trimestre  
disminuyó $1.131.140,38 es decir un  
decremento de 3,31% y entre el  
segundo y tercer trimestre hubo una  
financiera,  
a
cambio  
del  
mantenimiento de ciertos recursos  
monetarios inmovilizados en un  
período determinado.  
disminución  
de $1.131.140,38  
(2,31%). Es decir que entre el primer  
y
$
tercer disminuyó  
trimestre  
2.749.442,61 (-5,62%). El depósito  
1
13  
Gutiérrez-Antón et al. (2022)  
Figura 4. Depósito a plazo fijo de tres trimestres  
Depósito a plazo  
50000000  
49000000  
48000000  
47000000  
46000000  
$
48.945.775,27  
$
47.327.473,04  
$
46.196.332,66  
2,5  
0
0,5  
1
1,5  
2
3
3,5  
Depósitos a plazo  
Nota. Cooperativa 15 de abril Ltda, Elaboración propia.  
inversores que depositan el dinero a  
plazos de 181 a 360 días, esto está  
relacionado con la tasa de interés, a  
mayor tiempo, mayor tasa de interés.  
En la figura 7 se realiza una  
comparación de los tres trimestres,  
se observa el decremento y la que  
mayor participación tienen son los  
Figura 5. Porcentaje de depósitos a plazo fijo  
%
de Depósitos a plazo  
100%  
5
,74%  
5,59%  
5,22%  
8
6
4
2
0%  
0%  
0%  
0%  
3
2
4,73%  
4,52%  
35,51%  
35,88%  
25,57%  
26,35%  
2
1,59%  
3,42%  
2
1,34%  
21,87%  
0,68%  
Tercer Trimestre 2021  
1
11,99%  
1
0
%
Primer Trimestre 2021  
Segundo Trimestre 2021  
De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más de 361 días  
Nota. Cooperativa 15 de abril Ltda, Elaboración propia.  
sostenimiento y de conformidad al  
Al ser las inversiones de depósitos a  
plazo fijo la fuente principal de  
rentabilidad, el macroproceso de  
Gestión de Captaciones y Servicios  
Financieros, se constituye en un  
proceso fundamental para el  
negocio empresarial. La normativa  
interna relacionada a las captaciones  
es la siguiente:  
•
Estatuto de la cooperativa.  
1
14  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 6, Número 10 (Ed. Esp. Mayo 2022) ISSN: 2697-3456  
Inversiones a plazo fijo y su incidencia en la gestión financiera en una cooperativa  
•
Reglamento Interno de la  
Jefe de Captaciones y ejecuta el  
proceso de Depósitos a plazo, el cual  
se encuentra dividido de la siguiente  
manera:  
cooperativa.  
•
Proceso de captaciones  
Con relación al proceso de  
captaciones está manejado por el  
Figura 6. Proceso de Depósitos a plazo.  
Aperturar depósitos a plazo  
Cancelar depósitos a plazo  
Pagar intereses mensuales  
Cuadrar operaciones diarias de depósitos a plazo  
Renovar depósitos a plazo  
Cerrar módulo de depósito a plazo  
Nota. Cooperativa 15 de abril Ltda, Elaboración propia.  
el 95,63% manifestaron que si  
A continuación, se presentan los  
resultados del cuestionario aplicado  
a los socios que tienen inversiones  
con depósitos a plazos fijos, la  
población con la que se trabajó fue  
de 3163 y luego de aplicar la fórmula  
de muestreo para población finita se  
obtuvo un resultado de 343  
eran puntuales y el 4,37% dijeron  
que no.  
•
¿De acuerdo a su criterio, la  
captación de depósitos a plazo fijo  
es: el 37,90% respondieron que  
era 59,18%  
buena,  
el  
manifestaron que era regular y el  
personas,  
las  
cuales  
fueron  
2
,92% que era mala.  
escogidas de manera aleatoria. La  
estadística de las respuestas se  
resume a continuación:  
•
La cooperativa le inspira  
confianza  
al  
invertir:  
315  
personas, es decir el 91,84%  
dijeron que les inspira confianza al  
invertir y el 8,16% ubicaron que  
no.  
•
¿La cooperativa es puntual en  
pagos de interés  
los  
o
devoluciones de las inversiones?:  
1
15  
Gutiérrez-Antón et al. (2022)  
•
¿Conoce  
políticas  
y
alta): el promedio del nivel de  
satisfacción de manera general se  
ubica en 4,00, los resultados de la  
calificación se distribuyen de la  
siguiente manera:  
procedimientos de la cooperativa  
para adquirir inversiones?: en  
esta pregunta el 43,73% conoce  
los procedimientos; el 43,44%  
argumentan conocer solo ciertos  
procesos y el 12,83% no conocen.  
o
o
o
o
o
Calificación de 1: 8,45%  
Calificación de 2: 3,50%  
Calificación de 3: 13,12%  
Calificación de 4: 29,15%  
Calificación de 5: 45,77%  
•
¿Cuál es la razón por la que  
invierte en la cooperativa?: la  
principal razón por la que invierten  
en la cooperativa es por la  
confianza con un 59,77%; seguida  
de las promociones en un 23,91%  
y por los beneficios en un 16,33%.  
Los resultados presentados hablan  
de la confianza que tienen los socios  
o clientes al momento de hacer  
inversiones con depósitos a plazo fijo  
y de la adecuada gestión financiera  
de la cooperativa; sin embargo,  
•
¿Tiene inversiones en otras  
instituciones financieras?: el  
1,05% solo tiene inversiones en  
8
la cooperativa y el 18,95% tienen  
inversiones en otras cooperativas.  
existen  
algunos  
comentarios  
negativos o regulares que la entidad  
deberá analizar oportunamente para  
fortalecer las debilidades que hayan  
causado incomodidades en los  
socios.  
•
¿Considera  
que  
la  
cooperativa requiere implementar  
estrategias para la captación de  
inversiones que mejoren los  
servicios para los socios?: 219  
personas (63,85%) respondieron  
que si era necesario y el 36,15%  
que no lo era.  
Para continuar con la investigación y  
con la finalidad de obtener  
información relaciona-da  
a
la  
cooperativa desde el punto de vista  
interno se entrevistó al Gerente  
General de la Cooperativa y al Jefe  
de Captaciones, además se tomó  
información del trabajo de titulación  
•
Califique  
su  
nivel  
de  
satisfacción en el servicio de  
depósitos a plazos fijos (siendo 1  
la calificación más baja y 5 la más  
1
16  
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Inversiones a plazo fijo y su incidencia en la gestión financiera en una cooperativa  
denominado “Auditoría de gestión al  
proceso de captación de depósitos  
de ahorro y a plazo de la cooperativa  
de ahorro y crédito 15 de abril del  
cantón Portoviejo, periodo del 01 de  
enero al 31 de diciembre de 2017” de  
Macías y Montanero (2017) y se  
obtuvo la siguiente información:  
embargo, no existen estadísticas,  
registros reportaría de  
o
indicadores que analicen el  
comportamiento de las metas y la  
evolución del portafolio de  
captaciones.  
•
De existir problemas en el  
cumplimiento de las metas, se  
mantiene reuniones con el  
personal del área de captaciones  
a fin de que indiquen cuales son  
•
Los estados financieros son  
revisados frecuentemente  
•
Para la administración del  
los  
principales  
problemas  
efectivo realizan el flujo de caja en  
los periodos correspondientes  
detectados por ellos para el  
cumplimiento de las metas.  
•
Las políticas y procedimientos  
•
De  
detectarse  
del área de captaciones son  
socializadas al personal que  
labora, esta socialización es  
realizada cuando se incorpora un  
nuevo trabajador al área.  
incumplimientos en la ejecución  
de los procedimientos, una vez  
que se determine por parte del  
comité  
que  
existe  
alguna  
infracción o incumplimiento grave  
se emite la respectiva sanción de  
amonestación.  
•
Las metas de captaciones por  
periodo son fijadas mediante un  
análisis de los factores  
determinantes que involucran  
crecimiento realidad del  
escenario económico local.  
•
La  
cooperativa  
de  
posee  
herramientas  
gestión  
y
administrativa y financiera como  
son su correspondiente misión,  
visión, estructura organizacional,  
•
La evaluación de las metas  
objetivos  
capacitaciones del personal, al  
poseer estos factores  
determinantes permiten  
empresariales  
y
del área se efectúa a través de  
mediciones por cumplimiento en  
función de las metas planteadas y  
la periodicidad en la cual se van  
cumpliendo estas metas; sin  
al  
1
17  
Gutiérrez-Antón et al. (2022)  
personal familiarizarse con las  
metas de la cooperativa  
Financiera radica en la gestión, al  
enfrentar y resolver el problema de  
liquidez y rentabilidad para poder  
proveer los recursos necesarios, en  
el momento en que se necesiten y  
para que se tomen las acciones  
necesarias, para que haga más  
eficiente la gestión y para asegurar  
los retornos financieros que permitan  
el desarrollo sostenible de la  
institución financiera.  
•
Existe desconocimiento de  
algunos factores importantes  
como son el manual de procesos  
y las políticas de captaciones  
entre los trabajadores de otras  
áreas.  
•
Los  
procesos  
están  
desactualizados en todas las  
áreas.  
La cooperativa cuenta con diversos  
elementos relacionados a la gestión  
financiera, pero resulta necesario  
contar con un modelo integral que  
los agrupe, y de esta manera saber  
La cooperativa representa una  
entidad que cumple funciones  
importantes en la ciudad de  
Portoviejo, brindando a la población  
con exactitud las falencias  
y
la oportunidad de acceder  
a
determinar las acciones a realizar y  
controlar de mejor manera la  
captación de depósitos a plazo fijos  
y la gestión de los productos de  
manera general.  
productos y servicios bancarios y  
financieros de calidad con un claro  
enfoque de responsabilidad social y  
sostenibilidad  
financiera,  
sin  
embargo, en la actualidad presenta  
algunos inconvenientes con la  
captación de depósitos a plazo fijo  
La propuesta de modelo de gestión  
en la Cooperativa de Ahorro y  
Crédito 15 de Abril Matriz Portoviejo,  
presenta los siguientes lineamientos:  
(Ver figura 7), siendo uno de los  
productos que garantizan liquidez y  
necesita atención prioritaria.  
•
•
•
•
Direccionamiento estratégico  
Diagnóstico estratégico  
Ejecución  
Una forma de lograrlo es a través de  
la implementación de modelos de  
gestión financie-ra, para Gutiérrez  
(como se citó en Castro, 2016) la  
importancia del Modelo de Gestión  
Control y evaluación  
1
18  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 6, Número 10 (Ed. Esp. Mayo 2022) ISSN: 2697-3456  
Inversiones a plazo fijo y su incidencia en la gestión financiera en una cooperativa  
Figura 7. Modelo de Gestión de la Cooperativa de Ahorro y Crédito 15 de abril Ltda.  
Nota. Elaboración propia.  
estratégico  
para  
obtener  
un  
La aplicación de este modelo tiene  
como objetivo el suministro de  
recursos monetarios suficientes para  
financiar los planes de la cooperativa  
y para cumplir con las obligaciones  
contraídas, además de asegurar la  
permanencia de la institución  
financiera. Se inicia con el  
direccionamiento estratégico en  
donde es necesario analizar los  
antecedentes de la cooperativa,  
misión y visión, objetivos, valores,  
base legal y constitución, en algunos  
de los casos si es necesario se debe  
actualizar para que vayan en  
concordancia con las nuevas  
exigencias del entorno.  
diagnóstico acertado, se recomienda  
objetividad en la ejecución de este  
parte, con la finalidad de obtener los  
resultados más cercanos a la  
realidad; otra de las fases es la  
ejecución, en donde se analizarán  
los puestos y los procedimientos  
inmersos en las áreas críticas, si es  
necesario se actualizarán cada una  
de las partes que sean necesarias.  
Uno de los puntos claves de la  
propuesta es el Control y Evaluación,  
en donde se realizará un análisis de  
índices  
financieros,  
estos  
indicadores pueden ser: índices de  
liquidez, índices de operación,  
índices de endeudamiento, índices  
de rentabilidad, índices de gastos  
A continuación, se realizará el  
análisis FODA, luego un cruce  
1
19  
Gutiérrez-Antón et al. (2022)  
operativos, índices de Morosidad,  
entre otros; y adicional a esto, los  
respectivos análisis de estados  
según los informes financieros  
presentados al final del período, el  
objetivo del plan se orienta en  
obtener un porcentaje mayor de  
cobertura para captar nuevos  
clientes y mantener satisfechos a los  
ya existentes, a través del uso de  
estrategias apropiadas para captar  
nuevos mercados a nivel local como  
nacional. El segmento demográfico  
está representado por personas de  
la provincia de Manabí, cuya variable  
demográfica comprende edades  
entre 18 a 65 años, que posean  
interés en realizar depósitos a plazo  
fijo, que tengan una actividad  
económica activa y que puedan  
hacer uso de los servicios que oferta  
la Cooperativa 15 de Abril Ltda.  
financieros,  
que  
permitirán  
determinar las anomalías y las fallas  
que se están teniendo, sobre todo en  
lo relacionado con la liquidez de la  
institución, motor de las operaciones  
de cualquier institución o empresa,  
más aún, las que pertenecen al  
sector financiero formal en Ecuador.  
De este ejercicio, se podrán derivar  
las  
principales  
estrategias  
financieras que permitan mejorar la  
captación de personas con depósitos  
a plazos fijos. Al involucrar la gestión  
financiera  
también,  
destinados  
los  
a
procedimientos  
mantener la rentabilidad de la  
cooperativa, se planteó dentro del  
modelo de gestión, otro factor  
En los siguientes apartados se  
detallan los componentes del  
marketing mix relacionados a los  
depósitos de plazo fijo en la  
Cooperativa 15 de Abril Ltda.  
importante  
como  
la  
marca  
empresarial, y de qué manera se  
posiciona la cooperativa en la mente  
de los consumidores, estrategias de  
marketing adoptadas con la finalidad  
de captar inversores a través de los  
depósitos a plazos fijos, cuyos  
detalles se describen a continuación:  
•
Producto: Depósito a plazos  
fijos, de 1 a 30 días, de 31 a 90  
días, de 91 de 180 días, de 181 a  
3
60 y de más de 361  
La entidad financiera al mantener  
una línea de servicios definida ha  
logrado un porcen-taje del 23,17%  
de crecimiento en el período 2021,  
•
Precio: Las tasas de interés  
que manejan la cooperativa, se  
observan en la tabla 1, una  
característica que tienen es que, a  
1
20  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 6, Número 10 (Ed. Esp. Mayo 2022) ISSN: 2697-3456  
Inversiones a plazo fijo y su incidencia en la gestión financiera en una cooperativa  
mayor monto y tiempo, más alta  
es la tasa de interés.  
estabilizar el sistema, a través de  
acciones que permitan aumentar el  
número de inversores dentro de la  
cooperativa.  
•
Plaza: Cooperativa 15 de Abril  
Ltda., Matriz Portoviejo.  
•
Promoción.: estrategias de  
4
. Discusión  
mercado,  
publicidad,  
promoción  
incentivos  
estrategias  
estrategias  
de  
de  
Según  
Morí  
(2020),  
que la  
se ha  
gestión  
determinado  
y
estrategias de  
financiera si tiene incidencia en la  
liquidez de la agencia de los bancos,  
siempre y cuando se lleve una buena  
gestión financiera por parte de los  
administrativos del banco, bajo los  
Como medio para incrementar las  
captaciones fidelización de  
inversiones a plazo fijo se proponen  
las siguientes actividades  
y
procedimientos  
y
protocolos  
publicitarias y de mercadeo: visitas a  
referidos, las cuales se consolidarán  
a través de visitas a instituciones  
públicas y privadas y convenios con  
asociaciones; en relación a las  
actividades de publicidad se tiene el  
marketing digital con la presencia en  
redes sociales y los anuncios en  
medios tradicionales; en relación a  
las actividades de incentivos, es  
necesario enganchar los intereses  
de las personas con las metas de la  
empresa, esto se realizará a través  
de negociaciones con la tasa de  
interés, además de una serie de  
incentivos de diferentes tipos. Las  
estrategias establecidas junto al  
modelo de gestión se consideran  
lineamientos generales para poder  
establecidos según la norma. Por lo  
tanto, toda gestión se verá reflejada  
en la liquidez de la agencia. La  
gestión  
financiera  
de  
una  
cooperativa tiene relación con el  
área financiera, pero también  
depende  
de  
las  
estrategias  
establecidas dentro de la institución  
para captar inversionistas con  
depósitos a plazos fijos, dado que la  
rentabilidad depende del manejo de  
los recursos y de las formas como se  
realiza la captación, también se  
evidenció  
en  
los  
datos  
proporcionados que los valores de  
los depósitos a plazo fijo habían  
disminuido en el segundo y tercer  
trimestre del 2021.  
1
21  
Gutiérrez-Antón et al. (2022)  
De acuerdo a la investigación de  
socios en depósitos a plazo fijos,  
incluso para el tercer trimestre del  
Chacha (2017),  
y
Jácome  
manifiestan que una vez que  
2021;  
las  
dos  
cooperativas  
problemas  
procesaron  
información  
y
analizaron  
la  
la  
analizadas  
tienen  
referente  
a
similares y es necesario tomar  
acciones concretas que permitan  
cooperativa, establecieron que la  
mayoría de los socios no cuentan  
con una póliza de inversión a plazo  
fijo, por lo tanto, indican que la  
institución no realiza actividades de  
incentivos; en la Cooperativa de  
Ahorro y Crédito 15 de abril, sucursal  
Portoviejo, apenas el 3,17% son  
mejoras de  
inversionistas, en este sentido,  
Allauca Palacios (2014)  
la  
cantidad  
y
argumentan que las cooperativas  
deben enfocarse en la creación de  
productos de ahorros e inversión que  
sean atractivos para el público, para  
así poder contar con capital fresco  
para luego colocarlos en productos  
de crédito a los socios que desean  
optar este servicio financiero,  
cumpliendo de esta manera con su  
labor de intermediación financiera,  
que es el fin para la que fue creada.  
inversionistas,  
es  
necesario  
aumentar este porcentaje a través de  
una adecuada gestión financiera y  
una planificación de marketing que  
per-mita la captación de clientes que  
ayuden a la sostenibilidad de la  
cooperativa.  
Segura Castro (2014) mencionan  
que, al realizar un diagnóstico de la  
Cooperativa de Ahorro y Crédito  
Ambato, se ha evidenciado una  
disminución significativa de la  
liquidez, impactando directamente  
en la gestión financiera; por su parte  
en la Cooperativa analizada, se  
De acuerdo a Vega y Sillo (2018), la  
cooperativa no ha realizado un  
análisis de rentabilidad económica y  
financiera lo que provoca un  
desconocimiento del rendimiento de  
su solvencia y liquidez, impidiendo  
conocer con precisión la situación  
actual de la cooperativa, por lo la  
toma de decisiones por parte de los  
directores de la misma; si se realiza  
una comparación con la cooperativa  
de ahorro y Crédito 15 de Abril Ltda.  
evidencia  
una  
pérdida  
de  
participación en el mercado debido a  
la fuerte competencia de otras  
cooperativas, esto ha generado una  
captación de un reducido número de  
Matriz  
Portoviejo,  
en  
esta  
1
22  
Revista Científica Multidisciplinaria Arbitrada YACHASUN. Volumen 6, Número 10 (Ed. Esp. Mayo 2022) ISSN: 2697-3456  
Inversiones a plazo fijo y su incidencia en la gestión financiera en una cooperativa  
cooperativa se aplican indicadores  
de gestión y los directivos tienen  
claro cuáles son los problemas  
identificado  
documento, la cooperativa debe  
propender incrementar la  
en  
el  
presente  
a
asociados  
a
la  
rentabilidad  
captación de inversionistas y hacer  
esfuerzos por fidelizarlos, mantener  
la liquidez de acuerdo a los  
estándares requeridos por los  
organismos de control del Ecuador, y  
aumentar también la capacidad de  
ofrecer productos financieros a los  
clientes.  
económica y financiera, tienen claro  
que deben fortalecer el área de  
depósitos a plazo fijos.  
En relación al tema tratado, Alvitres  
(2016), recomienda que se debe  
implementar políticas eficaces para  
la captación de socios y que es  
importante capacitar al personal e  
involucrarlo en todas las áreas de la  
cooperativa, es decir, que logren un  
empoderamiento de todas las áreas;  
es por esto, que al definirse un  
modelo estratégico, financiero y  
5. Conclusiones  
El diagnóstico realizado  
a
la  
institución permitió corroborar la  
necesidad de plantear un modelo de  
gestión estratégico, financiero y  
comercial para mejorar el sistema de  
captación de recursos.  
comercial,  
es  
necesario  
la  
capacitación a los colaboradores de  
la cooperativa, esto permitirá que se  
cumpla a cabalidad.  
Con la investigación realizada, se  
concluye que sí hay diferencia  
Para los autores, es imperioso  
significativa  
entre  
la  
gestión  
gestionar  
correctamente  
los  
financiera y los depósitos a plazo  
fijos de la cooperativa de ahorro y  
crédito, y aunque contaban con  
todos los elementos de un modelo de  
gestión financiera, era necesario  
realizar una propuesta que permita  
recursos financieros que dispone la  
cooperativa, lo que implica no sólo  
mirar desde la óptica de los  
indicadores financieros, sino que  
deben agregarse elementos desde  
varias perspectivas, como el  
marketing y el direccionamiento  
estratégico de la organización, ya  
que al ser los depósitos a plazos  
ejecutarlo  
y
crear la sinergia  
necesaria para mejorar esta área  
medular de la institución, por lo que  
se concluye que la cooperativa no  
fijos,  
el  
elemento  
principal  
1
23  
Gutiérrez-Antón et al. (2022)  
cuenta con una eficiente gestión  
financiera lo cual incide de manera  
directa en los depósitos a plazos  
fijos.  
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La principal fuente de ingresos  
financieros de la organización lo  
constituyen: los intereses que  
generan la cartera de créditos que  
concede la Cooperativa, préstamos  
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gestión  
comercial  
para  
fortalecer el proceso de  
captación de capital social en  
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Crédito  
período 2013 (Bachelor's  
thesis, Escuela Superior  
Riobamba  
Ltda,  
a
plazo fijo de los socios,  
aportaciones y ahorros a la vista que  
mantiene el socio en su cuenta de  
ahorros, es por ellos que es  
necesario fortalecerlo a través de  
acciones concretas que permitan  
ejecutarlos.  
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gestión financiera.  
El diagnóstico realizado en la  
institución, permitió proponer un  
modelo de gestión estratégico,  
comercial y financiero, el mismo que  
aplicado adecuadamente permitirá a  
la cooperativa mayor captación de  
clientes a plazo fijo y que repercutirá  
directamente en el área financiera de  
esta institución, motor del desarrollo  
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